ค่าสัมประสิทธิ์เบตาคำนวณโดยสมการทางคณิตศาสตร์ในการวิเคราะห์ทางสถิติ ค่าสัมประสิทธิ์เบต้าเป็นแนวคิดที่เดิมนำมาจากรูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุนทั่วไปซึ่งแสดงความเสี่ยงของสินทรัพย์แต่ละรายการเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม แนวคิดนี้วัดว่าสินทรัพย์นั้นเปลี่ยนแปลงไปมากน้อยเพียงใดเมื่อเทียบกับสเปกตรัมที่กว้างขึ้น ค่าสัมประสิทธิ์เบต้ามีประโยชน์ในการพยายามทำนายแนวโน้มของหุ้นบางตัวและคำนวณความเสี่ยงโดยรวม
วิเคราะห์ข้อมูลที่เป็นปัญหา หากสินทรัพย์ใดมีค่าสัมประสิทธิ์เบต้าเท่ากับ 1 สินทรัพย์นั้นจะมีความผันผวนใกล้เคียงกับเกณฑ์มาตรฐานของตลาดที่เกี่ยวข้อง ซึ่งหมายความว่าการรักษาความปลอดภัยจะเปลี่ยนแปลงน้อยกว่าดัชนีตลาดโดยรวม
ทำความเข้าใจกับสิ่งที่เปรียบเทียบสัมประสิทธิ์เบต้า สำหรับสินทรัพย์ในสหรัฐอเมริกาทั้งหมด ค่าสัมประสิทธิ์เบต้าของหุ้นหนึ่งๆ โดยทั่วไปจะวัดความผันผวนเทียบกับดัชนี S&P 500 ตัวอย่างเช่น หากหุ้นโดยทั่วไปเคลื่อนไหวร้อยละ 5 ต่อการเปลี่ยนแปลงทุกๆ 1 เปอร์เซ็นต์ใน S&P 500 จะมีค่าสัมประสิทธิ์เบต้าเท่ากับ 5 นี่เป็นความเสี่ยงที่สูงกว่าและเปลี่ยนแปลงมากกว่าตลาดโดยรวม หุ้นตัวนี้อาจให้ผลตอบแทนมากกว่าหุ้นที่มีเบต้าต่ำกว่า แต่มีความเสี่ยงสูงกว่ามาก