Un coeficiente beta se calcula mediante una ecuación matemática en análisis estadístico. El coeficiente beta es un concepto que se tomó originalmente de un modelo común de fijación de precios de activos de capital que muestra el riesgo de un activo individual en comparación con el mercado en general. Este concepto mide cuánto cambia el activo en particular en relación con un espectro más amplio. El coeficiente beta puede ser útil para tratar de predecir las tendencias de una acción en particular y calcular el riesgo general.
Analiza los datos en cuestión. Si un activo en particular tiene un coeficiente beta de 1, tiene aproximadamente la misma volatilidad que el índice de referencia del mercado relevante, lo que significa que el valor cambia menos que el índice general del mercado.
Comprende con qué se compara el coeficiente beta. Para todos los activos estadounidenses, el coeficiente beta de una acción específica generalmente mide su volatilidad frente al índice S&P 500. Por ejemplo, si una acción generalmente se mueve un cinco por ciento por cada cambio de uno por ciento en el S&P 500, tiene un coeficiente beta de 5. Este es un riesgo mayor y cambia más que el mercado en su conjunto. Esta acción en particular puede ofrecer un mayor rendimiento que aquellas con betas más bajas, pero presenta un riesgo mucho mayor.