يتم حساب معامل بيتا بواسطة معادلة رياضية في التحليل الإحصائي. معامل بيتا هو مفهوم مأخوذ في الأصل من نموذج تسعير الأصول الرأسمالية المشترك الذي يُظهر مخاطر الأصول الفردية مقارنة بالسوق ككل. يقيس هذا المفهوم مدى تحولات الأصول المعينة فيما يتعلق بطيف أوسع. يمكن أن يكون معامل بيتا مفيدًا في محاولة التنبؤ بميول سهم معين وحساب المخاطر الإجمالية.
تحليل البيانات المعنية. إذا كان أصل معين يحمل معامل بيتا 1 ، فإن له نفس التقلبات مثل معيار السوق ذي الصلة ، مما يعني أن التحولات الأمنية أقل من مؤشر السوق الإجمالي.
افهم ما يقارن معامل بيتا. بالنسبة لجميع الأصول الأمريكية ، يقيس معامل بيتا لسهم معين بشكل عام تقلبه مقابل مؤشر S&P 500. على سبيل المثال ، إذا كان السهم يتحرك عمومًا بنسبة خمسة بالمائة لكل تغيير بنسبة واحد بالمائة في S&P 500 ، فإن معامل بيتا له هو 5. هذه مخاطر أعلى وتتحول أكثر من السوق ككل. قد يقدم هذا السهم المعين عائدًا أكبر من أولئك الذين لديهم إصدارات تجريبية أقل ، لكنه يشكل مخاطرة أعلى بكثير.