Коэффициент бета рассчитывается с помощью математического уравнения в статистическом анализе. Бета-коэффициент - это концепция, которая изначально была взята из общей модели ценообразования капитальных активов, которая показывает риск отдельного актива по сравнению с общим рынком. Эта концепция измеряет, насколько конкретный актив сдвигается по отношению к более широкому спектру. Коэффициент бета может быть полезен при попытке предсказать тенденции конкретной акции и рассчитать общий риск.
Проанализируйте рассматриваемые данные. Если конкретный актив имеет коэффициент бета, равный 1, он имеет примерно такую же волатильность, как и соответствующий рыночный эталон, а это означает, что ценовая бумага смещается меньше, чем общий рыночный индекс.
Разберитесь, с чем сравнивается бета-коэффициент. Для всех активов США бета-коэффициент конкретной акции обычно измеряет ее волатильность по отношению к индексу S&P 500. Например, если акция обычно перемещается на пять процентов при каждом изменении индекса S&P 500 на один процент, ее коэффициент бета равен 5. Это более высокий риск и больше сдвигов, чем рынок в целом. Эта конкретная акция может предложить больший доход, чем акции с более низкими бета-версиями, но она представляет гораздо больший риск.