Existem várias semelhanças entre as baterias de íon de lítio e as baterias de NiCad (níquel-cádmio). Ambos os tipos de baterias são recarregáveis e ideais para certas aplicações. Existem também diferenças significativas.
As baterias de íon-lítio são frequentemente empregadas em dispositivos eletrônicos portáteis, como laptops, câmeras digitais e telefones celulares. Muitas ferramentas elétricas portáteis e rádios bidirecionais utilizam baterias de níquel-cádmio.
De acordo com BatteryUniversity.com, “memória” é um efeito que afeta alguns tipos de baterias. Grandes cristais se formam nas placas de células quando alguns tipos de baterias não são descarregados periodicamente. Esse acúmulo pode fazer com que a bateria perca área de armazenamento elétrico. As baterias de níquel-cádmio, ao contrário das baterias de íon-lítio, são propensas a esse "efeito de memória".
Se a manutenção for adequada, as baterias de níquel-cádmio podem oferecer mais de 1.000 ciclos de carga e descarga. As baterias de íon de lítio são capazes de oferecer entre 300 e 500 ciclos de carga e descarga.
De acordo com GreenBatteries.com, as baterias de níquel-cádmio têm uma taxa maior de autodescarga do que as baterias de íon de lítio. As baterias de NiCad precisarão ser recarregadas se tiverem sido armazenadas sem uso por vários meses. As baterias de íon de lítio, por outro lado, podem ficar sem uso por vários meses antes de começarem a se descarregar.