Um coeficiente beta é calculado por uma equação matemática na análise estatística. O coeficiente beta é um conceito que foi originalmente tirado de um modelo comum de precificação de ativos de capital que mostra o risco de um ativo individual em comparação com o mercado geral. Este conceito mede o quanto o ativo específico muda em relação a um espectro mais amplo. O coeficiente beta pode ser útil para tentar prever as tendências de uma determinada ação e calcular o risco geral.
Analise os dados em questão. Se um determinado ativo carrega um coeficiente beta de 1, ele tem aproximadamente a mesma volatilidade que o benchmark de mercado relevante, significando que o título muda menos do que o índice geral do mercado.
Entenda a que o coeficiente beta é comparado. Para todos os ativos dos EUA, o coeficiente beta de uma ação específica geralmente mede sua volatilidade em relação ao índice S&P 500. Por exemplo, se uma ação geralmente se move cinco por cento para cada mudança de um por cento no S&P 500, ela tem um coeficiente beta de 5. Este é um risco maior e muda mais do que o mercado como um todo. Essa ação em particular pode oferecer um retorno maior do que aquelas com betas mais baixos, mas apresenta um risco muito maior.