Współczynnik beta jest obliczany za pomocą równania matematycznego w analizie statystycznej. Współczynnik beta to koncepcja, która została pierwotnie zaczerpnięta z modelu wyceny aktywów kapitału wspólnego, który pokazuje ryzyko pojedynczego składnika aktywów w porównaniu z całym rynkiem. Ta koncepcja mierzy, jak bardzo dany zasób przesuwa się w stosunku do szerszego spektrum. Współczynnik beta może być pomocny w przewidywaniu tendencji poszczególnych akcji i obliczaniu ogólnego ryzyka.
Przeanalizuj kwestionowane dane. Jeśli dany składnik aktywów ma współczynnik beta równy 1, ma mniej więcej taką samą zmienność jak odpowiedni benchmark rynkowy, co oznacza, że papier wartościowy zmienia się mniej niż ogólny indeks rynkowy.
Zrozum, z czym porównywany jest współczynnik beta. W przypadku wszystkich aktywów amerykańskich współczynnik beta konkretnej akcji ogólnie mierzy ich zmienność w stosunku do indeksu S&P 500. Na przykład, jeśli akcje generalnie poruszają się o pięć procent na każdy jeden procent zmiany w indeksie S&P 500, ma współczynnik beta równy 5. Jest to większe ryzyko i zmiany bardziej niż cały rynek. Ta konkretna akcja może oferować większy zwrot niż te z niższymi beta, ale stwarza znacznie większe ryzyko.