ბეტა კოეფიციენტი გამოითვლება მათემატიკური განტოლებით სტატისტიკურ ანალიზში. ბეტა კოეფიციენტი არის კონცეფცია, რომელიც თავდაპირველად აღებულია კაპიტალის აქტივის ფასების მოდელისგან, რომელიც აჩვენებს ინდივიდუალური აქტივის რისკს საერთო ბაზართან შედარებით. ეს კონცეფცია ზომავს იმას, თუ რამდენად გადადის კონკრეტული აქტივი უფრო ფართო სპექტრთან მიმართებაში. ბეტა კოეფიციენტი შეიძლება სასარგებლო იყოს კონკრეტული საფონდო ტენდენციების პროგნოზირების და მთლიანი რისკის გამოთვლისთვის.
გაანალიზეთ მოცემული მონაცემები. თუ კონკრეტულ აქტივს აქვს ბეტა კოეფიციენტი 1, მას აქვს დაახლოებით იგივე ცვალებადობა, როგორც ბაზრის შესაბამის ნიშნულს, რაც ნიშნავს, რომ უსაფრთხოების ცვლილებები ნაკლებია, ვიდრე მთლიანი ბაზრის ინდექსი.
გაიგეთ რას ადარებს ბეტა კოეფიციენტს. აშშ – ს ყველა აქტივისთვის, კონკრეტული საფონდო ბეტა კოეფიციენტი ზოგადად ზომავს მის არასტაბილურობას S&P 500 ინდექსთან მიმართებაში. მაგალითად, თუ მარაგი ზოგადად გადაადგილდება ხუთი პროცენტით S&P 500 – ის ყოველი ერთი პროცენტიანი ცვლილებისთვის, მას აქვს ბეტა კოეფიციენტი 5. ეს უფრო მაღალი რისკია და უფრო მეტ ცვლას ახდენს, ვიდრე მთლიან ბაზარზე. შესაძლოა ამ კონკრეტულმა აქციამ უფრო მეტი შემოსავალი შემოგთავაზოთ, ვიდრე უფრო დაბალი ბეტა-ს მქონეები, მაგრამ ეს გაცილებით მეტ რისკს წარმოადგენს.
