Gli analisti azionari utilizzano le medie mobili per aiutare a filtrare il rumore e identificare le tendenze. Non vengono utilizzati per prevedere i prezzi, ma le informazioni sui trend raccolte dai grafici delle medie mobili, in particolare da diversi le medie mobili sovrapposte l'una sull'altra possono aiutare a identificare punti di resistenza e supporto e innescare decisioni di acquisto o vendere. Esistono due tipi di medie mobili: medie mobili semplici e medie mobili esponenziali, con queste ultime che rispondono più rapidamente ai cambiamenti di tendenza.
TL; DR (troppo lungo; non letto)
La formula della media mobile esponenziale è:
EMA = (prezzo di chiusura − EMA del giorno precedente) × costante di livellamento + EMA del giorno precedente
dove la costante di livellamento è:
2 ÷ (numero di periodi di tempo + 1)
Come calcolare una media mobile semplice
Prima di poter iniziare a calcolare le medie mobili esponenziali, devi essere in grado di calcolare una media mobile semplice o SMA. Sia gli SMA che gli EMA si basano solitamente sui prezzi di chiusura delle azioni.
Per trovare una media mobile semplice, calcoli la media matematica. In altre parole, sommi tutti i prezzi di chiusura nella tua SMA e poi dividi per il numero di prezzi di chiusura. Ad esempio, se stai calcolando una SMA a 10 giorni, devi prima sommare tutti i prezzi di chiusura degli ultimi 10 giorni, quindi dividere per 10. Quindi, se i prezzi di chiusura in un periodo di 10 giorni sono $ 12, $ 12, $ 13, $ 15, $ 18, $ 17, $ 18, $ 20, $ 21 e $ 24, la SMA sarebbe:
12 + 12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 = 170 \\ \frac{170}{10} = 17
Quindi il prezzo medio di chiusura per quel periodo di 10 giorni è $ 17. Ma affinché la SMA sia utile è necessario calcolare un numero di SMA e rappresentarli graficamente, e poiché ogni SMA solo si occupa dei dati dei 10 giorni precedenti, i vecchi valori "cancelleranno" dall'equazione quando si aggiungono nuovi dati punti. Questo è ciò che consente al grafico della media di "spostarsi" e adattarsi alle variazioni di prezzo nel tempo, sebbene il effetto stabilizzante di quei vecchi dati significa che c'è un periodo di ritardo prima che le variazioni di prezzo si riflettano davvero nel tuo semplice your media mobile.
Ad esempio: il giorno successivo, il tuo titolo chiude di nuovo a $ 24. Questa volta, quando calcoli la SMA, aggiungi il punto dati più recente alla tua equazione, ma "perdi" anche il punto dati più vecchio: quel primo prezzo di chiusura di $ 12. Quindi ora la tua media mobile semplice a 10 giorni è:
12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 + 24 = 182 \\ \frac{182}{10} = 18,2
Faresti lo stesso processo ogni giorno, calcolando una nuova SMA per ogni giorno che vuoi rappresentare sul tuo grafico.
Il periodo di ritardo nelle medie mobili
Il periodo di ritardo prima che la tua SMA raggiunga le variazioni di prezzo effettive non è necessariamente una cosa negativa; quel "ritardo" è ciò che appiana la variazione dei prezzi giornalieri. Se la media mobile aumenta, sai che i prezzi sono generalmente in aumento, nonostante cali periodici. Allo stesso modo, se una media mobile inizia a diminuire, significa che i prezzi generalmente stanno diminuendo nonostante i cali periodici.
In secondo luogo, più lungo è il periodo di tempo per la tua media mobile (cinque giorni contro 10 giorni contro 100 giorni e così via), più lentamente si adegua per riflettere le tendenze attuali. Quindi il comportamento di una media mobile a lungo termine ti offre una finestra sulle tendenze a lungo termine, mentre una media mobile più breve riflette il comportamento di tendenze più a breve termine.
La formula della media mobile esponenziale
La differenza chiave tra una media mobile semplice (SMA) e la media mobile esponenziale (EMA) è che nel calcolo EMA, i dati più recenti sono ponderati per avere un impatto maggiore. Ciò rende gli EMA più rapidi degli SMA nell'adeguamento e nel riflettere le tendenze. Al ribasso, un EMA richiede molti più dati per essere ragionevolmente accurato.
Per calcolare l'EMA di un insieme di dati, devi fare tre cose:
Si noti che un EMA può essere indicato per il suo periodo di tempo (in questo caso, un EMA di cinque giorni) o per il suo valore percentuale (in questo caso, un EMA del 33,33%). Inoltre, più breve è il periodo di tempo, più pesantemente verranno pesati i dati più recenti.
La formula EMA si basa sul valore EMA del giorno precedente. Dal momento che devi iniziare i tuoi calcoli da qualche parte, il valore iniziale per il tuo primo calcolo EMA sarà in realtà una SMA. Ad esempio, se desideri calcolare un'EMA di 100 giorni per l'ultimo anno di monitoraggio di un determinato titolo, inizierai con la SMA dei primi 100 punti dati in quell'anno.
Sono troppi numeri da aggiungere qui, quindi dimostriamo invece l'EMA di cinque giorni di un set di dati iniziato un anno fa. Se i primi cinque prezzi di chiusura dell'anno erano $ 14, $ 13, $ 14, $ 12 e $ 13, il tuo SMA è:
14 + 13 + 14 + 12 + 13 = 66 \\ \frac{66}{5} = 13.2
Quindi la SMA, che diventa il tuo valore EMA iniziale, è 13.2.
Il moltiplicatore di ponderazione o la costante di livellamento è ciò che enfatizza i dati più recenti e il suo valore dipende dal periodo di tempo della tua EMA. La formula per la tua costante di livellamento è:
\frac{2}{\text{numero di periodi di tempo } + 1}
Quindi, se stai calcolando un'EMA di cinque giorni, quel calcolo diventa:
\frac{2}{5 + 1} = \frac{2}{6} = 0,3333
oppure, se lo esprimi in percentuale, 33,33%.
Suggerimenti
Infine, calcola un EMA separato per ogni giorno compreso tra il valore iniziale (lo SMA calcolato nel passaggio 1) e oggi. Lo fai inserendo le informazioni dai passaggi 1 e 2 nella formula EMA:
\text{EMA} = (\text{prezzo di chiusura } - \text{ EMA del giorno precedente}) × \text{ costante di livellamento come decimale } + \text{ EMA del giorno precedente}
Ricorda, la "EMA del giorno precedente" per il tuo primo calcolo sarà la SMA che hai trovato nel passaggio 1, che è 13.2. Dal momento che SMA ha coperto i primi cinque giorni di dati, il primo valore EMA calcolato verrà applicato al giorno successivo, che è il giorno sei. Utilizzando i dati dei passaggi 1 e 2 nella formula EMA, hai:
\begin{allineato} \text{EMA } &= (12 - 13,2) × 0,3333 + 13,2 \\ &= 12,80 \end{allineato}
Quindi il valore EMA per il sesto giorno è 12,80.
Se il valore di chiusura del settimo giorno fosse $ 11, ripeteresti il processo, utilizzando il valore del sesto giorno di 12,80 come nuovo "EMA del giorno precedente". Quindi il calcolo per il settimo giorno è il seguente:
\begin{allineato} \text{EMA } &= (11 - 12,8) × 0,3333 + 12,8 \\ &= 12,20 \end{allineato}
Ottenere un EMA accurato
Se ricordi che l'esempio originale diceva che avresti calcolato l'EMA a cinque giorni del titolo per un intero anno di dati, ciò significa che hai ancora diverse centinaia di calcoli da fare, perché devi calcolare un giorno a tempo. Ovviamente, questo è molto più veloce e più facile con un programma per computer o uno script per sgranocchiare i numeri per te.
Se vuoi davvero l'EMA più accurato possibile, dovresti iniziare i tuoi calcoli con i dati dal primo giorno in cui il titolo era disponibile. Sebbene ciò sia spesso poco pratico, rafforza anche il fatto che gli EMA vengono utilizzati per riflettere e analizzare le tendenze, quindi se hai rappresentato un grafico l'EMA a partire dal primo giorno del titolo vedresti come, dopo un periodo di ritardo, la curva del grafico si sposta per seguire il titolo effettivo prezzi. Se disegni anche una SMA per lo stesso periodo di tempo sullo stesso grafico, vedresti anche che una EMA si adatta alle variazioni di prezzo più rapidamente di una SMA.