Koefisien beta dihitung dengan persamaan matematika dalam analisis statistik. Koefisien beta adalah konsep yang awalnya diambil dari model penetapan harga aset modal umum yang menunjukkan risiko aset individu dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan. Konsep ini mengukur seberapa banyak aset tertentu bergeser dalam kaitannya dengan spektrum yang lebih luas. Koefisien beta dapat membantu dalam mencoba memprediksi kecenderungan saham tertentu dan menghitung risiko keseluruhan.
Menganalisis data yang dimaksud. Jika aset tertentu memiliki koefisien beta 1, aset tersebut memiliki volatilitas yang hampir sama dengan tolok ukur pasar yang relevan, yang berarti keamanan bergeser kurang dari indeks pasar keseluruhan.
Pahami dengan apa koefisien beta dibandingkan. Untuk semua aset AS, koefisien beta saham tertentu umumnya mengukur volatilitasnya terhadap indeks S&P 500. Misalnya jika suatu saham umumnya bergerak lima persen untuk setiap satu persen perubahan di S&P 500, ia memiliki koefisien beta 5. Ini adalah risiko yang lebih tinggi dan bergeser lebih dari pasar secara keseluruhan. Saham khusus ini mungkin menawarkan pengembalian yang lebih besar daripada yang memiliki beta lebih rendah, tetapi ini menimbulkan risiko yang jauh lebih tinggi.