A béta koefficienst matematikai egyenlet számítja ki a statisztikai elemzés során. A béta együttható egy olyan fogalom, amelyet eredetileg egy közös tőkeeszköz-árképzési modellből vettek át, amely megmutatja az egyes eszközök kockázatát a teljes piachoz képest. Ez a koncepció azt méri, hogy az adott eszköz mennyivel elmozdul egy szélesebb spektrumhoz képest. A béta együttható hasznos lehet egy adott részvény tendenciájának előrejelzésében és az általános kockázat kiszámításában.
Elemezze a kérdéses adatokat. Ha egy adott eszköz 1-es béta együtthatóval rendelkezik, akkor annak volatilitása körülbelül megegyezik az érintett piaci referenciaértékkel, vagyis a biztonság kevésbé mozdul el, mint a teljes piaci index.
Értse meg, hogy mi a béta koefficiens összehasonlítása. Minden egyes amerikai eszköz esetében egy adott részvény béta-együtthatója általában az S&P 500 indexhez mért volatilitását méri. Például, ha egy részvény általában öt százalékkal mozog az S&P 500 minden egy százalékos változásáért, annak béta-együtthatója 5. Ez nagyobb kockázatot jelent, és jobban elmozdul, mint a piac egésze. Ez a részvény nagyobb hozamot kínálhat, mint az alacsonyabb bétájúak, de sokkal nagyobb kockázatot jelent.