एक बीटा गुणांक की गणना सांख्यिकीय विश्लेषण में गणितीय समीकरण द्वारा की जाती है। बीटा गुणांक एक अवधारणा है जिसे मूल रूप से एक सामान्य पूंजी परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल से लिया गया था जो समग्र बाजार की तुलना में एक व्यक्तिगत संपत्ति के जोखिम को दर्शाता है। यह अवधारणा मापती है कि व्यापक स्पेक्ट्रम के संबंध में विशेष संपत्ति कितनी बदल जाती है। बीटा गुणांक किसी विशेष स्टॉक की प्रवृत्तियों की भविष्यवाणी करने और समग्र जोखिम की गणना करने में सहायक हो सकता है।
प्रश्न में डेटा का विश्लेषण करें। यदि किसी विशेष परिसंपत्ति में 1 का बीटा गुणांक होता है, तो इसमें प्रासंगिक बाजार बेंचमार्क के समान ही अस्थिरता होती है, जिसका अर्थ है कि सुरक्षा समग्र बाजार सूचकांक से कम है।
समझें कि बीटा गुणांक की तुलना किससे की जाती है। सभी अमेरिकी संपत्तियों के लिए, एक विशिष्ट स्टॉक का बीटा गुणांक आम तौर पर एसएंडपी 500 इंडेक्स के मुकाबले इसकी अस्थिरता को मापता है। उदाहरण के लिए यदि कोई स्टॉक एसएंडपी 500 में प्रत्येक एक प्रतिशत परिवर्तन के लिए आम तौर पर पांच प्रतिशत चलता है, तो इसका बीटा गुणांक 5 होता है। यह एक उच्च जोखिम है और समग्र रूप से बाजार की तुलना में अधिक बदलाव करता है। यह विशेष स्टॉक कम दांव वाले लोगों की तुलना में अधिक रिटर्न की पेशकश कर सकता है, लेकिन इसमें बहुत अधिक जोखिम होता है।