Un coefficient bêta est calculé par une équation mathématique en analyse statistique. Le coefficient bêta est un concept qui a été tiré à l'origine d'un modèle commun d'évaluation des immobilisations qui montre le risque d'un actif individuel par rapport à l'ensemble du marché. Ce concept mesure à quel point l'actif particulier se déplace par rapport à un spectre plus large. Le coefficient bêta peut être utile pour essayer de prédire les tendances d'un titre particulier et calculer le risque global.
Analysez les données en question. Si un actif particulier porte un coefficient bêta de 1, il a à peu près la même volatilité que l'indice de référence du marché concerné, ce qui signifie que le titre évolue moins que l'indice global du marché.
Comprenez à quoi le coefficient bêta est comparé. Pour tous les actifs américains, le coefficient bêta d'une action spécifique mesure généralement sa volatilité par rapport à l'indice S&P 500. Par exemple, si une action évolue généralement de cinq pour cent pour chaque variation de un pour cent du S&P 500, elle a un coefficient bêta de 5. Il s'agit d'un risque plus élevé et qui évolue plus que le marché dans son ensemble. Cette action en particulier pourrait offrir un rendement supérieur à ceux dont le bêta est inférieur, mais elle présente un risque beaucoup plus élevé.