Le ratio de test acide ou ratio rapide évalue la liquidité à court terme d'une entreprise et est calculé en divisant la trésorerie et les équivalents de trésorerie par le passif à court terme. Un ratio de un pour un signifie que l'entreprise pourrait payer ses factures et sa dette à court terme avec ses liquidités ou ses actifs qu'elle peut transformer rapidement en liquidités.
Le terme "test à l'acide" vient du 18ème siècle lorsque le fait que l'acide nitrique dissout d'autres métaux mais pas l'or a été utilisé pour valider les échantillons d'or. Les entreprises avec un ratio supérieur à un pour un sont considérées comme stables, bien que ce qui est considéré comme un bon ratio varie selon l'industrie. Une entreprise dont le ratio est nettement inférieur à un pour un éprouve des difficultés à respecter ses obligations financières et peut devoir vendre des actifs pour rester solvable.
TL; DR (trop long; n'a pas lu)
Calculez le ratio de test d'acidité en additionnant la trésorerie et les équivalents de trésorerie d'une entreprise et en divisant par le montant du passif à court terme. Un ratio supérieur à un signifie qu'une entreprise est solvable et peut faire face à ses obligations financières à court terme. Un ratio inférieur à un signifie que l'entreprise peut être en difficulté financière et a du mal à payer ses factures. Elle devra peut-être vendre certains actifs ou retarder le paiement de ses fournisseurs pour rester solvable.
Calcul des rapports de test d'acide
Pour calculer le ratio de test acide, les actifs qui peuvent être facilement liquidés sont ajoutés au solde de trésorerie de l'entreprise. Selon l'industrie et le dossier financier de l'entreprise, ces actifs pourraient inclure des comptes débiteurs et des placements liquides. Dans la définition la plus large, la norme clé est que les actifs doivent être disponibles sous forme de liquidités dans un délai de 90 jours au plus tard, mais de nombreux calculs nécessitent des liquidités sur une période plus courte.
Pour le dénominateur du ratio, les passifs courants doivent être additionnés. Ceux-ci incluent toujours les comptes créditeurs, mais il peut également s'agir de prêts à court terme, de dividendes ou de marges de crédit. L'idée est de savoir ce qui doit être payé à court terme et de le comparer aux actifs rapides disponibles.
Parfois, les entreprises ont accès à un découvert bancaire qui améliorerait leur solvabilité. Pour tenir compte de tels cas, le ratio de test acide ajusté soustrait le découvert du passif, car certains d'entre eux peuvent être payés en utilisant le découvert au lieu d'utiliser des actifs rapides. L'effet de l'ajustement est d'élever le rapport d'essai d'acide à un niveau plus favorable.
Comment le rapport de test d'acide est utilisé
Les agents de crédit et les investisseurs utilisent le ratio de test acide ou le ratio rapide comme raccourci pour déterminer la viabilité et la solvabilité d'une entreprise. Ils additionnent les montants des états financiers de l'entreprise pour voir s'il est sûr de prêter de l'argent à l'entreprise ou d'investir dans celle-ci. Si le rapport de test d'acide est inférieur à un, souvent aucune autre analyse n'est nécessaire et aucun prêt ou investissement ne sera consenti.
Si un prêt est consenti, il est souvent assorti de conditions concernant les finances de l'entreprise en utilisant le ratio de test acide. Par exemple, il peut y avoir une clause stipulant que le ratio de test acide restera supérieur à 1,25 pendant toute la durée du prêt. Peut-être précisera-t-il que le ratio doit être calculé tous les 60 jours. Si le ratio tombe en dessous de 1,25, la banque peut rappeler le prêt, en demandant le remboursement avant que la situation ne se détériore davantage.
Les fournisseurs utiliseront également souvent le rapport de test acide pour déterminer s'il est sûr d'accorder un crédit ou s'ils insisteront pour le paiement à la livraison. Normalement, si une entreprise est solvable, elle doit avoir un rapport de test d'acide supérieur à un et les fournisseurs peuvent livrer les marchandises, émettre une facture et demander le paiement dans les 30 jours. Un rapport de test acide inférieur à un signifie que l'entreprise peut ne pas être là dans les 30 jours ou, si c'est le cas, elle n'aura pas d'argent pour effectuer un paiement. Le ratio de test acide est un outil clé pour évaluer rapidement la viabilité financière d'une entreprise.