El índice de prueba ácida o índice rápido evalúa la liquidez a corto plazo de una empresa y se calcula dividiendo el efectivo más los equivalentes de efectivo entre los pasivos corrientes. Una proporción de uno a uno significa que la empresa podría pagar sus facturas y deudas a corto plazo con su efectivo o activos que puede convertir en efectivo rápidamente.
El término "prueba de ácido" proviene del siglo XVIII cuando el hecho de que el ácido nítrico disolvía otros metales pero no el oro se usaba para validar las muestras de oro. Las empresas con una proporción mayor de uno a uno se consideran estables, aunque lo que se considera una buena proporción varía según la industria. Una empresa con una proporción sustancialmente menor de uno a uno tiene dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras y puede tener que vender activos para mantenerse solvente.
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Calcule la relación de la prueba de fuego sumando el efectivo y los activos equivalentes al efectivo de una empresa y dividiendo por la cantidad de pasivos corrientes. Una proporción mayor de uno a uno significa que una empresa es solvente y puede cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. Una proporción menor de uno a uno significa que la empresa puede tener dificultades financieras y tener problemas para pagar sus facturas. Puede que tenga que vender algunos activos o retrasar el pago a sus proveedores para mantenerse solvente.
Cálculo de proporciones de prueba de ácido
Para calcular el índice de la prueba de fuego, los activos que pueden liquidarse fácilmente se agregan al saldo de caja de la empresa. Dependiendo de la industria y el historial financiero de la empresa, dichos activos podrían incluir cuentas por cobrar e inversiones líquidas. En la definición más amplia, el estándar clave es que los activos deben estar disponibles como efectivo dentro de, a más tardar, 90 días, pero muchos cálculos requieren liquidez en un período de tiempo más corto.
Para el denominador de la razón, los pasivos corrientes deben sumarse. Estos siempre incluyen cuentas por pagar, pero también puede haber préstamos, dividendos o líneas de crédito a corto plazo. La idea es averiguar qué hay que pagar a corto plazo y compararlo con los activos rápidos disponibles.
A veces, las empresas tienen acceso a un descubierto bancario que mejoraría la solvencia. Para tener en cuenta estos casos, el índice de prueba de fuego ajustado resta el sobregiro de los pasivos, porque algunos de ellos se pueden pagar utilizando el sobregiro en lugar de utilizar activos rápidos. El efecto del ajuste es elevar la relación de la prueba de fuego a un nivel más favorable.
Cómo se usa la relación de prueba ácida
Los agentes de préstamos y los inversores utilizan el índice de prueba ácida o el índice rápido como un atajo para determinar la viabilidad y solvencia de una empresa. Suman cantidades de los estados financieros de la empresa para ver si es seguro prestar dinero a la empresa o invertir en él. Si la relación de la prueba de fuego es menor que uno, a menudo no es necesario realizar más análisis y no se realizará ningún préstamo o inversión.
Si se concede un préstamo, a menudo hay condiciones sobre las finanzas de la empresa utilizando el índice de prueba de fuego. Por ejemplo, puede haber una cláusula que diga que el índice de prueba de fuego se mantendrá por encima de 1,25 durante la duración del préstamo. Quizás especifique que la proporción debe calcularse cada 60 días. Si el índice cae por debajo de 1,25, el banco puede solicitar el préstamo y solicitar el reembolso antes de que la situación se deteriore aún más.
Los proveedores también suelen utilizar la proporción de prueba ácida para determinar si es seguro extender el crédito o si insistirán en el pago en el momento de la entrega. Normalmente, si una empresa es solvente, debe tener una proporción de prueba ácida superior a uno a uno y los proveedores pueden entregar los productos, emitir una factura y solicitar el pago dentro de los 30 días. Una proporción de prueba de fuego por debajo de uno a uno significa que es posible que la empresa no esté allí en 30 días o, si lo está, no tendrá dinero para hacer un pago. El índice de prueba de fuego es una herramienta clave para evaluar rápidamente la viabilidad financiera de una empresa.