Ο δείκτης δοκιμής οξέος ή ο γρήγορος λόγος αξιολογεί τη βραχυπρόθεσμη ρευστότητα μιας εταιρείας και υπολογίζεται διαιρώντας τα μετρητά συν τα ισοδύναμα μετρητών με τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Η αναλογία ένα προς ένα σημαίνει ότι η εταιρεία θα μπορούσε να πληρώσει τα τιμολόγιά της και το βραχυπρόθεσμο χρέος της με τα μετρητά ή τα περιουσιακά της στοιχεία που μπορεί να μετατραπεί σε μετρητά γρήγορα.
Ο όρος «δοκιμή οξέος» προέρχεται από τον 18ο αιώνα όταν το γεγονός ότι το νιτρικό οξύ διαλύει άλλα μέταλλα αλλά όχι χρυσό χρησιμοποιήθηκε για την επικύρωση δειγμάτων χρυσού. Οι εταιρείες με αναλογία μεγαλύτερη από μία προς μία θεωρούνται σταθερές, αν και αυτό που θεωρείται καλή αναλογία διαφέρει ανάλογα με τη βιομηχανία. Μια εταιρεία με αναλογία ουσιαστικά μικρότερη από μία προς μία δυσκολεύεται να εκπληρώσει τις οικονομικές της υποχρεώσεις και μπορεί να χρειαστεί να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία για να παραμείνει διαλύτη.
TL; DR (Πάρα πολύ καιρό; Δεν διαβάστηκε)
Υπολογίστε την αναλογία δοκιμής οξέος προσθέτοντας τα μετρητά και τα ισοδύναμα μετρητών μιας εταιρείας μαζί και διαιρώντας με το ποσό των τρεχουσών υποχρεώσεων. Ένας λόγος μεγαλύτερος από ένα προς ένα σημαίνει ότι μια εταιρεία είναι διαλύτης και μπορεί να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις. Μια αναλογία μικρότερη από μία προς μία σημαίνει ότι η εταιρεία ενδέχεται να αντιμετωπίζει οικονομική δυσκολία και αντιμετωπίζει πρόβλημα με την πληρωμή των λογαριασμών της. Μπορεί να χρειαστεί να πουλήσει κάποια περιουσιακά στοιχεία ή να καθυστερήσει την πληρωμή των προμηθευτών του για να παραμείνει διαλύτης.
Υπολογισμός αναλογιών οξέος
Για τον υπολογισμό της αναλογίας οξύτητας, τα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν προστίθενται στο ταμειακό υπόλοιπο της εταιρείας. Ανάλογα με τη βιομηχανία και το οικονομικό αρχείο της εταιρείας, τέτοια περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν εισπρακτέους λογαριασμούς και ρευστές επενδύσεις. Στον ευρύτερο ορισμό, το βασικό πρότυπο είναι ότι τα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να είναι διαθέσιμα ως μετρητά εντός, το αργότερο, 90 ημερών, αλλά πολλοί υπολογισμοί απαιτούν ρευστότητα σε μικρότερο χρονικό διάστημα.
Για τον παρονομαστή της αναλογίας, οι τρέχουσες υποχρεώσεις πρέπει να προστεθούν μαζί. Σε αυτούς περιλαμβάνονται πάντα οι πληρωτέοι λογαριασμοί, αλλά μπορεί επίσης να υπάρχουν βραχυπρόθεσμα δάνεια, μερίσματα ή πιστωτικά όρια. Η ιδέα είναι να μάθετε τι πρέπει να καταβληθεί βραχυπρόθεσμα και να το συγκρίνετε με τα γρήγορα διαθέσιμα στοιχεία.
Μερικές φορές οι εταιρείες έχουν πρόσβαση σε τραπεζικό υπερανάληψη που θα βελτίωνε τη φερεγγυότητα. Για να ληφθούν υπόψη τέτοιες περιπτώσεις, ο προσαρμοσμένος λόγος δοκιμής οξέος αφαιρεί το υπερανάληψη από τις υποχρεώσεις, επειδή ορισμένες από αυτές μπορούν να πληρωθούν χρησιμοποιώντας τον υπερανάληψη αντί να χρησιμοποιούν γρήγορα περιουσιακά στοιχεία. Το αποτέλεσμα της ρύθμισης είναι να αυξηθεί ο λόγος δοκιμής οξέος σε πιο ευνοϊκό επίπεδο.
Πώς χρησιμοποιείται η αναλογία δοκιμής οξέος
Οι υπάλληλοι και οι επενδυτές δανείων χρησιμοποιούν την αναλογία δοκιμής οξέος ή τη γρήγορη αναλογία ως συντόμευση για τον προσδιορισμό της βιωσιμότητας και της φερεγγυότητας μιας εταιρείας. Προσθέτουν μαζί ποσά από τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας για να δουν αν είναι ασφαλές να δανείσετε χρήματα της εταιρείας ή να επενδύσετε σε αυτήν. Εάν η αναλογία δοκιμής οξέος είναι μικρότερη από μία, συχνά δεν απαιτείται περαιτέρω ανάλυση και δεν θα πραγματοποιηθεί δάνειο ή επένδυση.
Εάν γίνει ένα δάνειο, έχει συχνά όρους σχετικά με τα οικονομικά της εταιρείας χρησιμοποιώντας τον δείκτη οξύτητας. Για παράδειγμα, μπορεί να υπάρχει μια ρήτρα που να λέει ότι ο δείκτης δοκιμής οξέος θα παραμείνει πάνω από 1,25 για τη διάρκεια του δανείου. Ίσως θα καθορίσει ότι ο λόγος πρέπει να υπολογίζεται κάθε 60 ημέρες. Εάν ο δείκτης πέσει κάτω από το 1,25, η τράπεζα μπορεί να ζητήσει το δάνειο, ζητώντας αποπληρωμή πριν επιδεινωθεί περαιτέρω η κατάσταση.
Οι προμηθευτές θα χρησιμοποιούν επίσης συχνά την αναλογία δοκιμής οξέος για να καθορίσουν εάν είναι ασφαλές να επεκταθεί η πίστωση ή εάν θα επιμείνουν στην πληρωμή κατά την παράδοση. Κανονικά, εάν μια εταιρεία είναι διαλυτική, θα πρέπει να έχει αναλογία οξέος πάνω από ένα προς ένα και οι προμηθευτές μπορούν να παραδώσουν αγαθά, να εκδώσουν τιμολόγιο και να ζητήσουν πληρωμή εντός 30 ημερών. Μια αναλογία δοκιμής οξέος κάτω από ένα προς ένα σημαίνει ότι η εταιρεία ενδέχεται να μην είναι εκεί σε 30 ημέρες ή, εάν είναι, δεν θα έχει χρήματα για να πραγματοποιήσει μια πληρωμή. Η αναλογία δοκιμής οξέος είναι ένα βασικό εργαλείο για γρήγορη αξιολόγηση της οικονομικής βιωσιμότητας μιας εταιρείας.