Ein Beta-Koeffizient wird durch eine mathematische Gleichung in der statistischen Analyse berechnet. Der Beta-Koeffizient ist ein Konzept, das ursprünglich aus einem gemeinsamen Kapitalanlagepreismodell stammt, das das Risiko eines einzelnen Vermögenswerts im Vergleich zum Gesamtmarkt abbildet. Dieses Konzept misst, wie stark sich der jeweilige Vermögenswert im Verhältnis zu einem breiteren Spektrum verschiebt. Der Beta-Koeffizient kann hilfreich sein, um die Tendenzen einer bestimmten Aktie vorherzusagen und das Gesamtrisiko zu berechnen.
Analysieren Sie die betreffenden Daten. Wenn ein bestimmter Vermögenswert einen Beta-Koeffizienten von 1 hat, weist er etwa die gleiche Volatilität wie die entsprechende Markt-Benchmark auf, d. h. das Wertpapier verschiebt sich weniger als der Gesamtmarktindex.
Verstehen Sie, womit der Betakoeffizient verglichen wird. Für alle US-Anlagen misst der Betakoeffizient einer bestimmten Aktie im Allgemeinen ihre Volatilität gegenüber dem S&P 500-Index. Wenn sich beispielsweise eine Aktie im Allgemeinen für jede einprozentige Veränderung des S&P 500 um fünf Prozent bewegt, hat sie einen Betakoeffizienten von 5. Dies ist ein höheres Risiko und verschiebt sich stärker als der Markt insgesamt. Diese spezielle Aktie bietet möglicherweise eine höhere Rendite als Aktien mit niedrigeren Betas, birgt jedoch ein viel höheres Risiko.