Burzovní analytici používají klouzavé průměry k odfiltrování šumu a identifikaci trendů. Nejsou používány k předpovídání cen - ale informace o trendech získané z grafů klouzavých průměrů, zejména několika klouzavé průměry překryté jeden na druhém, mohou pomoci identifikovat body odporu a podpory a vyvolat rozhodnutí o koupi nebo prodat. Existují dva typy klouzavých průměrů: jednoduché klouzavé průměry a exponenciální klouzavé průměry, přičemž druhé klouzavé průměry reagují rychleji na změny trendů.
TL; DR (příliš dlouhý; Nečetl)
Vzorec exponenciálního klouzavého průměru je:
EMA = (uzavírací cena - EMA předchozího dne) × vyhlazovací konstanta + EMA předchozího dne
kde vyhlazovací konstanta je:
2 ÷ (počet časových období + 1)
Jak vypočítat jednoduchý klouzavý průměr
Než začnete počítat exponenciální klouzavé průměry, musíte být schopni vypočítat jednoduchý klouzavý průměr nebo SMA. Jak SMA, tak EMA jsou obvykle založeny na uzavíracích cenách akcií.
Chcete-li najít jednoduchý klouzavý průměr, vypočítáte matematický průměr. Jinými slovy, sečtete všechny závěrečné ceny ve vašem SMA a poté vydělíte počtem závěrečných cen. Například pokud počítáte 10denní SMA, nejprve sečtete všechny závěrečné ceny z posledních 10 dnů a poté vydělíte 10. Pokud jsou tedy závěrečné ceny během 10denního období 12, 12, 13, 15, 18, 17, 18, 20, 21 a 24 dolarů, SMA bude:
12 + 12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 = 170 \\ \ frac {170} {10} = 17
Průměrná závěrečná cena za toto 10denní časové období je tedy 17 $. Aby však SMA byla užitečná, musíte vypočítat počet SMA a zobrazit je v grafu, a protože každý SMA pouze zabývá se údaji z předcházejících 10 dnů, staré hodnoty „vypadnou“ z rovnice, jakmile přidáte nová data bodů. To je to, co umožňuje grafu průměru „se pohybovat“ a přizpůsobovat se změnám ceny v průběhu času, ačkoli stabilizační účinek těchto starých dat znamená, že existuje prodleva, než se změny cen skutečně projeví ve vašem jednoduchém klouzavý průměr.
Například: Následující den se vaše akcie opět uzavírají na 24 $. Tentokrát, když počítáte SMA, přidáte nejnovější datový bod do své rovnice, ale také „ztratíte“ nejstarší datový bod - první uzavírací cenu 12 $. Takže váš 10denní jednoduchý klouzavý průměr je:
12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 + 24 = 182 \\ \ frac {182} {10} = 18,2
Stejný proces byste prováděli denně a počítali novou SMA pro každý den, který chcete ve svém grafu znázornit.
Prodleva v klouzavých průměrech
Prodleva před tím, než vaše SMA dohoní aktuální cenové změny, nemusí být nutně špatná věc; toto „zpoždění“ je to, co vyhlazuje rozdíly v denních cenách. Pokud klouzavý průměr stoupá, víte, že ceny obecně rostou, a to i přes pravidelné poklesy. Podobně, pokud klouzavý průměr začne klesat, znamená to, že ceny obecně klesají i přes periodické poklesy.
Zadruhé, čím delší je časové období pro váš klouzavý průměr (pětidenní versus 10denní versus 100denní atd.), Tím pomaleji se přizpůsobuje aktuálním trendům. Chování dlouhodobého klouzavého průměru vám tedy poskytuje okno do dlouhodobých trendů, zatímco kratší klouzavý průměr odráží chování krátkodobějších trendů.
Vzorec exponenciálního klouzavého průměru
Klíčový rozdíl mezi jednoduchým klouzavým průměrem (SMA) a exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) spočívá v tom, že při výpočtu EMA jsou nejnovější údaje váženy tak, aby měly větší dopad. Díky tomu jsou EMA rychlejší než SMA, aby přizpůsobily a odrážely trendy. Nevýhodou je, že EMA vyžaduje mnohem více dat, aby byla přiměřeně přesná.
Chcete-li vypočítat EMA sady dat, musíte udělat tři věci:
Upozorňujeme, že na EMA lze odkazovat podle jejího časového období (v tomto případě pětidenní EMA) nebo podle její procentuální hodnoty (v tomto případě 33,33% EMA). Čím kratší bude časové období, tím více budou váženy nejnovější údaje.
Vzorec EMA je založen na hodnotě EMA z předchozího dne. Vzhledem k tomu, že musíte někde začít s výpočty, bude počáteční hodnota pro váš první výpočet EMA ve skutečnosti SMA. Například pokud chcete vypočítat 100denní EMA za poslední rok sledování určité populace, začnete s SMA prvních 100 datových bodů v daném roce.
To je příliš mnoho čísel, které sem nelze přidat, takže si místo toho ukážeme pětidenní EMA datové sady, která začala před rokem. Pokud bylo prvních pět závěrečných cen roku 14, 13, 14, 12 a 13 dolarů, vaše SMA je:
14 + 13 + 14 + 12 + 13 = 66 \\ \ frac {66} {5} = 13.2
Takže SMA, která se stane vaší počáteční hodnotou EMA, je 13,2.
Váhový multiplikátor nebo vyhlazovací konstanta je to, co zdůrazňuje nejnovější data a jeho hodnota závisí na časovém období vašeho EMA. Vzorec pro vaši vyhlazovací konstantu je:
\ frac {2} {\ text {počet časových období} + 1}
Pokud tedy počítáte pětidenní EMA, stane se tento výpočet:
\ frac {2} {5 + 1} = \ frac {2} {6} = 0,3333
nebo pokud to vyjádříte v procentech, 33,33%.
Tipy
Nakonec vypočítejte samostatnou EMA pro každý den mezi počáteční hodnotou (SMA, kterou jste vypočítali v kroku 1) a dneškem. To provedete zadáním informací z kroků 1 a 2 do vzorce EMA:
\ text {EMA} = (\ text {uzavírací cena} - \ text {EMA předchozího dne}) × \ text {konstanta vyhlazení jako desetinné číslo} + \ text {EMA předchozího dne}
Pamatujte, že „EMA z předchozího dne“ pro váš první výpočet bude SMA, kterou jste našli v kroku 1, což je 13.2. Od té doby SMA pokryla data v prvních pěti dnech, první hodnota EMA, kterou vypočítáte, bude platit pro následující den, což je den šest. Pomocí dat z kroků 1 a 2 ve vzorci EMA máte:
\ begin {zarovnáno} \ text {EMA} & = (12 - 13,2) × 0,3333 + 13,2 \\ & = 12,80 \ end {zarovnáno}
Hodnota EMA pro šestý den je tedy 12,80.
Pokud byla závěrečná hodnota v sedmý den 11 $, opakovali byste postup a použili byste hodnotu šestého dne 12,80 jako nový „EMA z předchozího dne“. Výpočet pro sedmý den je tedy následující:
\ begin {zarovnáno} \ text {EMA} & = (11 - 12,8) × 0,3333 + 12,8 \\ & = 12,20 \ end {zarovnáno}
Získání přesné EMA
Pokud si vzpomenete, že původní příklad říkal, že vypočítáte pětidenní EMA akcií za celoroční hodnotu data, to znamená, že vás ještě čeká několik stovek výpočtů - protože musíte počítat jeden den v a čas. Je zřejmé, že je to mnohem rychlejší a snazší, když vám počítačový program nebo skript prolomí čísla.
Pokud opravdu chcete co nejpřesnější EMA, měli byste své výpočty zahájit daty od prvního dne, kdy byly zásoby k dispozici. I když je to často nepraktické, posiluje to také skutečnost, že EMA se používají k odrážení a analýze trendů - takže pokud grafujete EMA počínaje prvním dnem akcie byste viděli, jak se po zpožďovací periodě křivka grafu posune tak, aby sledovala skutečnou akcii ceny. Pokud také nakreslíte SMA pro stejné časové období na stejném grafu, uvidíte také, že EMA se přizpůsobuje změnám ceny rychleji než SMA.