Съотношението на киселинния тест или бързото съотношение оценява краткосрочната ликвидност на компанията и се изчислява чрез разделяне на паричните средства плюс паричните еквиваленти на текущите задължения. Съотношението едно към едно означава, че компанията може да плати своите фактури и краткосрочен дълг със своите парични средства или активи, които може бързо да превърне в пари.
Терминът "киселинен тест" идва от 18-ти век, когато фактът, че азотната киселина разтваря други метали, но не злато, се използва за валидиране на проби от злато. Компаниите със съотношение по-голямо от едно към едно се считат за стабилни, въпреки че това, което се счита за добро съотношение, варира в зависимост от индустрията. Фирма със съотношение, значително по-малко от едно към едно, изпитва трудности при изпълнението на своите финансови задължения и може да се наложи да продаде активи, за да остане платежоспособна.
TL; DR (твърде дълго; Не прочетох)
Изчислете съотношението на теста за киселина, като добавите паричните средства и еквивалентни активи на компанията заедно и разделите на размера на текущите задължения. Съотношението, по-голямо от едно към едно, означава, че дадена компания е платежоспособна и може да изпълнява краткосрочните си финансови задължения. Съотношението по-малко от едно към едно означава, че компанията може да е във финансови затруднения и да има проблеми с плащането на сметките си. Може да се наложи да продаде някои активи или да забави плащането на своите доставчици, за да остане платежоспособен.
Изчисляване на съотношенията за тестване на киселини
За да се изчисли съотношението на киселинния тест, активите, които могат лесно да бъдат ликвидирани, се добавят към паричния баланс на компанията. В зависимост от отрасъла и финансовия отчет на компанията, такива активи могат да включват вземания и ликвидни инвестиции. В най-широката дефиниция ключовият стандарт е, че активите трябва да са налични като пари в рамките на най-късно 90 дни, но много изчисления изискват ликвидност за по-кратък период от време.
За знаменателя на съотношението текущите пасиви трябва да се съберат. Те винаги включват задължения, но може да има и краткосрочни заеми, дивиденти или кредитни линии. Идеята е да разберете какво трябва да се плати в краткосрочен план и да го сравните с наличните бързи активи.
Понякога компаниите имат достъп до банков овърдрафт, който би подобрил платежоспособността. За да се вземат предвид такива случаи, коригираното съотношение на теста за киселина изважда овърдрафта от пасивите, тъй като някои от тях могат да бъдат платени с помощта на овърдрафта, вместо да се използват бързи активи. Ефектът от корекцията е да се повиши съотношението на киселинния тест до по-благоприятно ниво.
Как се използва съотношението на теста за киселина
Кредитните служители и инвеститорите използват съотношението на киселинния тест или бързото съотношение като пряк път за определяне на жизнеспособността и платежоспособността на компанията. Те събират суми от финансовите отчети на компанията, за да видят дали е безопасно да се заемат пари на компанията или да се инвестира в тях. Ако съотношението на киселинния тест е по-малко от едно, често не е необходим допълнителен анализ и няма да се правят заеми или инвестиции.
Ако е даден заем, той често има условия относно фирмените финанси, като се използва съотношението на киселинния тест. Например може да има клауза, според която съотношението на киселинния тест ще остане над 1,25 за срока на заема. Може би ще уточни, че съотношението трябва да се изчислява на всеки 60 дни. Ако съотношението падне под 1,25, банката може да поиска заема, като поиска възстановяване, преди ситуацията да се влоши допълнително.
Доставчиците също така често използват съотношението за изпитване на киселина, за да определят дали е безопасно да предоставят кредит или ще настояват за плащане при доставка. Обикновено, ако дадена компания е платежоспособна, тя трябва да има съотношение за изпитване на киселина над едно към едно и доставчиците могат да доставят стоки, да издадат фактура и да поискат плащане в рамките на 30 дни. Съотношението на теста за киселина под един към един означава, че компанията може да не е там след 30 дни или, ако е, няма да има пари да извърши плащане. Съотношението на киселинния тест е ключов инструмент за бърза оценка на финансовата жизнеспособност на компанията.