Коефіцієнт кислотного тесту або швидкий коефіцієнт оцінює короткострокову ліквідність компанії та обчислюється шляхом ділення грошових коштів та їх еквівалентів на поточні зобов'язання. Співвідношення один до одного означає, що компанія може сплатити свої рахунки-фактури та короткостроковий борг своїми готівковими коштами або активами, які вона може швидко перетворити на готівкові кошти.
Термін "кислотний тест" походить з 18 століття, коли той факт, що азотна кислота розчиняла інші метали, але не золото, використовувався для перевірки зразків золота. Компанії із співвідношенням більше одного до одного вважаються стабільними, хоча те, що вважається хорошим співвідношенням, залежить від галузі. Компанія із співвідношенням істотно менше одного до одного зазнає труднощів у виконанні своїх фінансових зобов'язань і, можливо, доведеться продати активи, щоб залишатися платоспроможною.
TL; ДР (занадто довгий; Не читав)
Обчисліть коефіцієнт кислотного тесту, додавши грошові кошти компанії та їх еквівалентні активи разом і поділивши на суму поточних зобов’язань. Співвідношення більше одного до одного означає, що компанія є платоспроможною і може виконувати свої короткострокові фінансові зобов'язання. Співвідношення менше одного до одного означає, що компанія може мати фінансові труднощі та мати проблеми з оплатою рахунків. Можливо, йому доведеться продати деякі активи або затримати плату своїм постачальникам, щоб залишатися платоспроможними.
Розрахунок співвідношень тестів на кислоту
Для розрахунку коефіцієнта випробування кислоти активи, які легко можна ліквідувати, додаються до залишку грошових коштів компанії. Залежно від галузі та фінансового стану компанії, такі активи можуть включати дебіторську заборгованість та ліквідні інвестиції. У найширшому визначенні ключовим стандартом є те, що активи повинні бути доступними у вигляді готівки протягом не пізніше 90 днів, але для багатьох розрахунків необхідна ліквідність протягом більш короткого періоду часу.
Для знаменника коефіцієнта поточні зобов’язання потрібно скласти. Вони завжди включають кредиторську заборгованість, але можуть бути також короткострокові позики, дивіденди або кредитні лінії. Ідея полягає в тому, щоб з’ясувати, що потрібно заплатити за короткий термін, і порівняти це з наявними швидкими активами.
Іноді компанії мають доступ до банківського овердрафту, що покращить платоспроможність. Для врахування таких випадків скоригований коефіцієнт випробування кислоти віднімає овердрафт із зобов’язань, оскільки деякі з них можна сплатити, використовуючи овердрафт, замість використання швидких активів. Ефектом коригування є підвищення коефіцієнта кислотного тесту до більш сприятливого рівня.
Як використовується коефіцієнт тестування кислоти
Кредитні особи та інвестори використовують коефіцієнт кислотного тесту або швидкий коефіцієнт як короткий шлях для визначення життєздатності та платоспроможності компанії. Вони складають суми з фінансової звітності компанії, щоб перевірити, чи безпечно позичати компанії гроші чи інвестувати в них. Якщо коефіцієнт випробування кислоти менше одиниці, часто подальший аналіз не потрібен, і позики та інвестиції робити не будуть.
Якщо позика надається, вона часто має умови щодо фінансування компанії із використанням коефіцієнта кислотного тесту. Наприклад, може бути пункт, в якому говориться, що коефіцієнт кислотного тесту залишатиметься вище 1,25 протягом усього терміну позики. Можливо, там буде вказано, що коефіцієнт потрібно обчислювати кожні 60 днів. Якщо коефіцієнт опуститься нижче 1,25, банк може запросити позику і просити її повернути до того, як ситуація ще більше погіршиться.
Постачальники також часто використовують коефіцієнт кислотного тесту, щоб визначити, чи безпечно надавати кредит або вони будуть наполягати на оплаті після доставки. Зазвичай, якщо компанія є платоспроможною, вона повинна мати коефіцієнт кислотного тесту вище одного до одного, а постачальники можуть доставити товар, виставити рахунок-фактуру та вимагати оплати протягом 30 днів. Співвідношення кислотного тесту нижче одного до одного означає, що компанія може не бути там через 30 днів або, якщо це так, у неї не буде грошей для здійснення платежу. Коефіцієнт випробування кислоти є ключовим інструментом для швидкої оцінки фінансової життєздатності компанії.