Hisse senedi analistleri, gürültüyü filtrelemeye ve eğilimleri belirlemeye yardımcı olmak için hareketli ortalamaları kullanır. Fiyatları tahmin etmek için kullanılmazlar - ancak hareketli ortalamaların grafiklerinden toplanan trend bilgileri, özellikle birkaç Üst üste bindirilmiş hareketli ortalamalar, direnç ve destek noktalarının belirlenmesine yardımcı olabilir ve satın alma veya satın alma kararlarını tetikleyebilir. satmak. İki tür hareketli ortalama vardır: basit hareketli ortalamalar ve üstel hareketli ortalamalar, ikincisi trendlerdeki değişikliklere daha hızlı yanıt verir.
TL; DR (Çok Uzun; Okumadım)
Üstel hareketli ortalama formülü:
EMA = (kapanış fiyatı - önceki günün EMA'sı) × düzeltme sabiti + önceki günün EMA'sı
yumuşatma sabiti burada:
2 ÷ (zaman periyodu sayısı + 1)
Basit Hareketli Ortalama Nasıl Hesaplanır
Üstel hareketli ortalamaları hesaplamaya başlamadan önce, basit bir hareketli ortalama veya SMA hesaplayabilmeniz gerekir. Hem SMA'lar hem de EMA'lar genellikle hisse senedi kapanış fiyatlarına dayanır.
Basit bir hareketli ortalama bulmak için matematiksel ortalamayı hesaplarsınız. Başka bir deyişle, SMA'nızdaki tüm kapanış fiyatlarını toplarsınız ve ardından kapanış fiyatlarının sayısına bölersiniz. Örneğin, 10 günlük bir SMA hesaplıyorsanız, önce son 10 günün tüm kapanış fiyatlarını toplar ve ardından 10'a bölersiniz. Dolayısıyla, 10 günlük bir süre boyunca kapanış fiyatları 12$, 12$, 13$, 15$, 18$, 17$, 18$, 20$, 21$ ve 24$ ise, SMA şu şekilde olacaktır:
12 + 12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 = 170 \\ \frac{170}{10} = 17
Dolayısıyla, bu 10 günlük süre için ortalama kapanış fiyatı 17 ABD dolarıdır. Ancak SMA'nın faydalı olması için bir dizi SMA hesaplamalı ve bunları grafiklendirmelisiniz ve her SMA yalnızca önceki 10 günlük verilerle ilgilenir, yeni veriler ekledikçe eski değerler denklemden "dışarı çıkar" puan. Ortalama grafiğinin "hareket etmesine" ve zaman içindeki fiyat değişikliklerine uyum sağlamasına izin veren şey budur. bu eski verilerin dengeleyici etkisi, fiyat değişikliklerinin basit verilerinize gerçekten yansımasından önce bir gecikme süresi olduğu anlamına gelir. hareketli ortalama.
Örneğin: Ertesi gün hisse senediniz tekrar 24 dolardan kapanır. Bu sefer SMA'yı hesapladığınızda, denkleminize en yeni veri noktasını eklersiniz, ancak aynı zamanda en eski veri noktasını "kaybedersiniz" - o ilk 12 dolarlık kapanış fiyatı. Şimdi 10 günlük basit hareketli ortalamanız:
12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 + 24 = 182 \\ \frac{182}{10} = 18.2
Aynı işlemi günlük olarak yapar ve grafiğinizde gösterilmesini istediğiniz her gün için yeni bir SMA hesaplarsınız.
Hareketli Ortalamalarda Gecikme Süresi
SMA'nızın gerçek fiyat değişikliklerini yakalamasından önceki gecikme süresi mutlaka kötü bir şey değildir; bu "gecikme", günlük fiyatlardaki farkı düzelten şeydir. Hareketli ortalama yükselirse, periyodik düşüşlere rağmen fiyatların genel olarak arttığını bilirsiniz. Aynı şekilde, hareketli ortalama düşmeye başlarsa, periyodik düşüşlere rağmen fiyatların genel olarak düştüğü anlamına gelir.
İkincisi, hareketli ortalamanızın süresi ne kadar uzun olursa (beş gün yerine 10 güne karşı 100 gün vb.), mevcut eğilimleri yansıtmak için o kadar yavaş ayarlanır. Bu nedenle, uzun vadeli hareketli ortalamanın davranışı, size uzun vadeli eğilimlere bir pencere açarken, daha kısa bir hareketli ortalama, daha kısa vadeli eğilimlerin davranışını yansıtır.
Üstel Hareketli Ortalama Formülü
Basit hareketli ortalama (SMA) ile üstel hareketli ortalama (EMA) arasındaki temel fark, EMA hesaplamasında en son verilerin daha fazla etkiye sahip olması için ağırlıklandırılmasıdır. Bu, EMA'ları eğilimleri ayarlamak ve yansıtmak için SMA'lardan daha hızlı hale getirir. Olumsuz tarafı, bir EMA makul derecede doğru olması için çok daha fazla veri gerektirir.
Bir veri kümesinin EMA'sını hesaplamak için üç şey yapmanız gerekir:
Bir EMA'nın kendi zaman periyoduyla (bu durumda beş günlük bir EMA) veya yüzde değeriyle (bu durumda %33,33'lük bir EMA) ifade edilebileceğini unutmayın. Ayrıca, zaman periyodu ne kadar kısa olursa, en son veriler o kadar ağırlıklı olarak ağırlıklandırılacaktır.
EMA formülü, önceki günün EMA değerini temel alır. Hesaplamalarınıza bir yerden başlamanız gerektiğinden, ilk EMA hesaplamanızın başlangıç değeri aslında bir SMA olacaktır. Örneğin, belirli bir hisse senedini takip ettiğiniz son yıl için 100 günlük bir EMA hesaplamak istiyorsanız, o yıldaki ilk 100 veri noktasının SMA'sı ile başlayacaksınız.
Buraya eklenemeyecek kadar çok sayı var, onun yerine bir yıl önce başlayan bir veri setinin beş günlük EMA'sını gösterelim. Yılın ilk beş kapanış fiyatı 14, 13, 13, 14, 12 ve 13 ABD doları ise, SMA'nız:
14 + 13 + 14 + 12 + 13 = 66 \\ \frac{66}{5} = 13,2
Yani ilk EMA değeriniz olan SMA 13.2'dir.
Ağırlık çarpanı veya yumuşatma sabiti, en son verileri vurgulayan şeydir ve değeri, EMA'nızın zaman dilimine bağlıdır. Yumuşatma sabitinizin formülü:
\frac{2}{\text{zaman periyodu sayısı } + 1}
Dolayısıyla, beş günlük bir EMA hesaplıyorsanız, bu hesaplama şu şekilde olur:
\frac{2}{5 + 1} = \frac{2}{6} = 0.3333
ya da yüzde olarak ifade ederseniz %33,33'tür.
İpuçları
Son olarak, başlangıç değeri (1. Adımda hesapladığınız SMA) ile bugün arasında her gün için ayrı bir EMA hesaplayın. Bunu, Adım 1 ve 2'deki bilgileri EMA formülüne girerek yaparsınız:
\text{EMA} = (\text{kapanış fiyatı } - \text{ önceki günün EMA'sı}) × \text{ ondalık olarak düzleştirme sabiti } + \text{ önceki günün EMA'sı}
Unutmayın, ilk hesaplamanız için "önceki günün EMA'sı" Adım 1'de bulduğunuz 13.2 olan SMA olacaktır. O zamandan beri SMA ilk beş günlük veriyi kapsıyor, hesapladığınız ilk EMA değeri bir sonraki gün, yani gün için geçerli olacak. altı. EMA formülündeki Adım 1 ve 2'deki verileri kullanarak şunları elde edersiniz:
\begin{aligned} \text{EMA } &= (12 - 13.2) × 0.3333 + 13.2 \\ &= 12.80 \end{aligned}
Yani altıncı gün için EMA değeri 12.80'dir.
Yedinci günün kapanış değeri 11 dolar olsaydı, yeni "önceki günün EMA'sı" olarak altıncı günün 12.80 değerini kullanarak işlemi tekrarlardınız. Yani yedinci gün için hesaplama aşağıdaki gibidir:
\begin{aligned} \text{EMA } &= (11 - 12,8) × 0,3333 + 12,8 \\ &= 12,20 \end{aligned}
Doğru bir EMA Alma
Orijinal örneğin, hisse senedinin beş günlük EMA'sını bir yıl boyunca hesaplayacağınızı söylediğini hatırlarsanız, veri, bu, henüz yapacak birkaç yüz hesaplamanız olduğu anlamına gelir - çünkü bir günde bir gün hesaplamanız gerekir. zaman. Açıkçası, bu, bir bilgisayar programı veya komut dosyasıyla sayıları sizin için sıkıştırmak için çok daha hızlı ve daha kolaydır.
Mümkün olan en doğru EMA'yı gerçekten istiyorsanız, hesaplamalarınıza stokun mevcut olduğu ilk günden itibaren verilerle başlamalısınız. Bu genellikle pratik olmasa da, aynı zamanda EMA'ların eğilimleri yansıtmak ve analiz etmek için kullanıldığı gerçeğini de pekiştirir - yani eğer grafik çizdiyseniz EMA, hisse senedinin ilk gününden başlayarak, bir gecikme süresinden sonra grafik eğrisinin gerçek hisse senedini takip etmek için nasıl kaydığını görürsünüz Fiyat:% s. Aynı grafik üzerinde aynı zaman periyodu için bir SMA da çizerseniz, bir EMA'nın fiyat değişikliklerine bir SMA'dan daha hızlı uyum sağladığını da görürsünüz.