O índice de teste de ácido ou índice rápido avalia a liquidez de curto prazo de uma empresa e é calculado dividindo o caixa mais os equivalentes de caixa pelo passivo circulante. Uma proporção de um para um significa que a empresa pode pagar suas faturas e dívidas de curto prazo com seu dinheiro ou ativos que pode transformar em dinheiro rapidamente.
O termo "teste de ácido" vem do século 18, quando o fato de que o ácido nítrico dissolveu outros metais, mas não o ouro, foi usado para validar amostras de ouro. Empresas com uma proporção maior que um para um são consideradas estáveis, embora o que é considerado uma boa proporção varie de acordo com o setor. Uma empresa com um índice substancialmente inferior a um está tendo dificuldade em cumprir suas obrigações financeiras e pode ter que vender ativos para permanecer solvente.
TL; DR (muito longo; Não li)
Calcule o índice de teste ácido somando o caixa da empresa e os ativos equivalentes a dinheiro e dividindo pelo valor do passivo circulante. Um índice maior do que um para um significa que a empresa é solvente e pode cumprir com suas obrigações financeiras de curto prazo. Uma proporção inferior a um para um significa que a empresa pode estar em dificuldades financeiras e com problemas para pagar suas contas. Pode ter que vender alguns ativos ou atrasar o pagamento de seus fornecedores para permanecer solvente.
Calculando as razões de teste de ácido
Para calcular o índice de acid test, os ativos que podem ser facilmente liquidados são adicionados ao saldo de caixa da empresa. Dependendo do setor e do registro financeiro da empresa, esses ativos podem incluir contas a receber e investimentos líquidos. Na definição mais ampla, o padrão-chave é que os ativos devem estar disponíveis como caixa em, no máximo, 90 dias, mas muitos cálculos exigem liquidez em um período de tempo mais curto.
Para o denominador do índice, os passivos circulantes devem ser somados. Isso sempre inclui contas a pagar, mas também pode haver empréstimos de curto prazo, dividendos ou linhas de crédito. A ideia é saber o que tem que ser pago no curto prazo e comparar com os ativos rápidos disponíveis.
Às vezes, as empresas têm acesso a um descoberto bancário que melhoraria a solvência. Para levar em consideração esses casos, o índice de acidez ajustado subtrai o saque a descoberto do passivo, pois alguns deles podem ser pagos com saque a descoberto em vez de ativos rápidos. O efeito do ajuste é aumentar a proporção do teste de ácido para um nível mais favorável.
Como a taxa de teste de ácido é usada
Os agentes de crédito e investidores usam o índice de teste ácido ou índice de liquidez imediata como um atalho para determinar a viabilidade e solvência de uma empresa. Eles somam valores das demonstrações financeiras da empresa para ver se é seguro emprestar dinheiro à empresa ou investir nele. Se a taxa de teste de ácido for inferior a um, geralmente nenhuma análise adicional é necessária e nenhum empréstimo ou investimento será feito.
Se um empréstimo é feito, muitas vezes há condições sobre as finanças da empresa usando a taxa de teste de ácido. Por exemplo, pode haver uma cláusula dizendo que a taxa de teste de ácido permanecerá acima de 1,25 durante o empréstimo. Talvez ele especifique que a proporção deve ser calculada a cada 60 dias. Se o índice cair abaixo de 1,25, o banco pode exigir o empréstimo, pedindo o reembolso antes que a situação se agrave ainda mais.
Os fornecedores também costumam usar a taxa de teste de ácido para determinar se é seguro estender o crédito ou se eles vão insistir no pagamento no momento da entrega. Normalmente, se uma empresa é solvente, ela deve ter uma taxa de teste de ácido acima de um para um e os fornecedores podem entregar mercadorias, emitir uma fatura e solicitar o pagamento em 30 dias. Uma taxa de teste de ácido abaixo de um para um significa que a empresa pode não estar lá em 30 dias ou, se estiver, não terá dinheiro para fazer um pagamento. A taxa de teste de ácido é uma ferramenta chave para avaliar rapidamente a viabilidade financeira de uma empresa.