Os analistas de ações usam médias móveis para ajudar a filtrar ruídos e identificar tendências. Eles não são usados para prever preços - mas as informações de tendências obtidas a partir de gráficos de médias móveis, especialmente vários as médias móveis sobrepostas umas às outras podem ajudar a identificar pontos de resistência e suporte e desencadear decisões de compra ou vender. Existem dois tipos de médias móveis: médias móveis simples e médias móveis exponenciais, com as últimas respondendo mais rapidamente às mudanças nas tendências.
TL; DR (muito longo; Não li)
A fórmula da média móvel exponencial é:
MME = (preço de fechamento - MME do dia anterior) × constante de suavização + MME do dia anterior
onde a constante de suavização é:
2 ÷ (número de períodos de tempo + 1)
Como calcular uma média móvel simples
Antes de começar a calcular as médias móveis exponenciais, você deve ser capaz de calcular uma média móvel simples ou SMA. Ambos os SMAs e EMAs são geralmente baseados nos preços de fechamento das ações.
Para encontrar uma média móvel simples, você calcula a média matemática. Em outras palavras, você soma todos os preços de fechamento em seu SMA e, a seguir, divide pelo número de preços de fechamento. Por exemplo, se você estiver computando um SMA de 10 dias, primeiro você somará todos os preços de fechamento dos últimos 10 dias e, em seguida, dividirá por 10. Portanto, se os preços de fechamento em um período de 10 dias forem $ 12, $ 12, $ 13, $ 15, $ 18, $ 17, $ 18, $ 20, $ 21 e $ 24, o SMA seria:
12 + 12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 = 170 \\ \ frac {170} {10} = 17
Portanto, o preço médio de fechamento para esse período de 10 dias é $ 17. Mas para que o SMA seja útil, você deve calcular um número de SMAs e representá-los graficamente, e porque cada SMA apenas lida com os dados dos 10 dias anteriores, os valores antigos "cairão" da equação conforme você adiciona novos dados pontos. Isso é o que permite que o gráfico da média "se mova" e se ajuste às mudanças no preço ao longo do tempo, embora o efeito estabilizador dos dados antigos significa que há um período de atraso antes que as mudanças de preço sejam realmente refletidas em seu média móvel.
Por exemplo: No dia seguinte, seu estoque fecha a $ 24 novamente. Desta vez, ao calcular o SMA, você adiciona o ponto de dados mais recente à sua equação, mas também "perde" o ponto de dados mais antigo - os primeiros $ 12 do preço de fechamento. Portanto, agora sua média móvel simples de 10 dias é:
12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 + 24 = 182 \\ \ frac {182} {10} = 18,2
Você faria o mesmo processo diariamente, calculando um novo SMA para cada dia que deseja representado em seu gráfico.
O período de latência nas médias móveis
O período de atraso antes que seu SMA alcance as mudanças de preço reais não é necessariamente uma coisa ruim; esse "atraso" é o que suaviza a variação nos preços do dia-a-dia. Se a média móvel aumenta, você sabe que os preços geralmente estão aumentando, apesar das quedas periódicas. Da mesma forma, se uma média móvel começar a cair, isso significa que os preços geralmente estão diminuindo, apesar das quedas periódicas.
Em segundo lugar, quanto mais longo o período de tempo para sua média móvel (cinco dias versus 10 dias versus 100 dias e assim por diante), mais lentamente ele se ajusta para refletir as tendências atuais. Portanto, o comportamento de uma média móvel de longo prazo oferece uma janela para as tendências de longo prazo, enquanto uma média móvel mais curta reflete o comportamento de tendências de mais curto prazo.
A fórmula da média móvel exponencial
A principal diferença entre uma média móvel simples (SMA) e a média móvel exponencial (EMA) é que, no cálculo da EMA, os dados mais recentes são ponderados para ter mais impacto. Isso torna os EMAs mais rápidos do que os SMAs para ajustar e refletir tendências. No lado negativo, uma EMA requer muito mais dados para ser razoavelmente precisa.
Para calcular a MME de um conjunto de dados, você deve fazer três coisas:
Observe que uma MME pode ser referida por seu período de tempo (neste caso, uma MME de cinco dias) ou por seu valor percentual (neste caso, uma MME de 33,33%). Além disso, quanto mais curto for o período, mais pesadamente serão os dados mais recentes.
A fórmula da MME é baseada no valor da MME do dia anterior. Como você precisa iniciar seus cálculos em algum lugar, o valor inicial para o primeiro cálculo da EMA será, na verdade, um SMA. Por exemplo, se desejar calcular uma MME de 100 dias para o último ano de rastreamento de um determinado estoque, você começará com a SMA dos primeiros 100 pontos de dados naquele ano.
São muitos números para adicionar aqui, então, em vez disso, vamos demonstrar a MME de cinco dias de um conjunto de dados que começou há um ano. Se os primeiros cinco preços de fechamento do ano foram $ 14, $ 13, $ 14, $ 12 e $ 13, seu SMA é:
14 + 13 + 14 + 12 + 13 = 66 \\ \ frac {66} {5} = 13,2
Portanto, o SMA, que se torna seu valor inicial de EMA, é 13,2.
O multiplicador de ponderação ou constante de suavização é o que enfatiza os dados mais recentes e seu valor depende do período de tempo de sua EMA. A fórmula para sua constante de suavização é:
\ frac {2} {\ text {número de períodos} + 1}
Portanto, se você está calculando uma MME de cinco dias, esse cálculo se torna:
\ frac {2} {5 + 1} = \ frac {2} {6} = 0,3333
ou, se expresso em porcentagem, 33,33%.
Pontas
Por fim, calcule um EMA separado para cada dia entre o valor inicial (o SMA que você calculou na Etapa 1) e hoje. Você faz isso inserindo as informações das etapas 1 e 2 na fórmula da EMA:
\ text {EMA} = (\ text {preço de fechamento} - \ text {MME do dia anterior}) × \ text {constante de suavização como decimal} + \ text {MME do dia anterior}
Lembre-se de que a "MME do dia anterior" para o primeiro cálculo será a SMA que você encontrou na Etapa 1, que é 13.2. Desde que O SMA cobriu os primeiros cinco dias de dados, o primeiro valor do EMA calculado será aplicado ao dia seguinte, que é o dia seis. Usando os dados das etapas 1 e 2 na fórmula da EMA, você tem:
\ begin {alinhado} \ text {EMA} & = (12 - 13,2) × 0,3333 + 13,2 \\ & = 12,80 \ end {alinhado}
Portanto, o valor da MME para o dia seis é 12,80.
Se o valor de fechamento no dia sete fosse $ 11, você repetiria o processo, usando o valor de 12,80 do dia seis como a nova "MME do dia anterior". Portanto, o cálculo para o dia sete é o seguinte:
\ begin {alinhado} \ text {EMA} & = (11 - 12,8) × 0,3333 + 12,8 \\ & = 12,20 \ end {alinhado}
Obtenção de uma EMA precisa
Se você se lembra de que o exemplo original dizia que calcularia a MME de cinco dias da ação para um ano inteiro de dados, isso significa que você ainda tem várias centenas de cálculos a fazer - porque você tem que calcular um dia de cada Tempo. Obviamente, isso é muito mais rápido e fácil com um programa de computador ou script para processar os números para você.
Se você realmente deseja a MME mais precisa possível, deve iniciar seus cálculos com os dados desde o primeiro dia de disponibilização do estoque. Embora isso muitas vezes seja impraticável, também reforça o fato de que os EMAs são usados para refletir e analisar tendências - então, se você fizer um gráfico a MME começando no primeiro dia da ação, você veria como, após um período de atraso, a curva do gráfico muda para seguir a ação real preços. Se você também desenhar um SMA para o mesmo período de tempo no mesmo gráfico, também verá que um SMA se ajusta às mudanças no preço mais rapidamente do que um SMA.