Een bètacoëfficiënt wordt berekend door een wiskundige vergelijking in statistische analyse. De bètacoëfficiënt is een concept dat oorspronkelijk is ontleend aan een algemeen prijsmodel voor kapitaalgoederen dat het risico van een individueel activum weergeeft in vergelijking met de totale markt. Dit concept meet hoeveel de specifieke asset verschuift ten opzichte van een breder spectrum. De bètacoëfficiënt kan nuttig zijn om de tendensen van een bepaald aandeel te voorspellen en het totale risico te berekenen.
Analyseer de gegevens in kwestie. Als een bepaald activum een bètacoëfficiënt van 1 heeft, heeft het ongeveer dezelfde volatiliteit als de relevante marktbenchmark, wat betekent dat de beveiliging minder verschuift dan de algemene marktindex.
Begrijp waarmee de bèta-coëfficiënt wordt vergeleken. Voor alle Amerikaanse activa meet de bètacoëfficiënt van een specifiek aandeel over het algemeen de volatiliteit ervan ten opzichte van de S&P 500-index. Als een aandeel bijvoorbeeld over het algemeen vijf procent beweegt voor elke verandering van één procent in de S&P 500, heeft het een bètacoëfficiënt van 5. Dit is een hoger risico en verschuift meer dan de markt als geheel. Dit specifieke aandeel biedt misschien een hoger rendement dan die met lagere bèta's, maar het houdt een veel hoger risico in.