Beta koeficientas apskaičiuojamas pagal matematinę lygtį atliekant statistinę analizę. Beta koeficientas yra sąvoka, kuri iš pradžių buvo paimta iš bendro kapitalo turto kainodaros modelio, kuris parodo atskiro turto riziką, palyginti su visa rinka. Ši sąvoka matuoja, kiek konkretus turtas pasikeičia platesnio spektro atžvilgiu. Beta koeficientas gali būti naudingas bandant numatyti tam tikros atsargos tendencijas ir apskaičiuoti bendrą riziką.
Išanalizuokite nagrinėjamus duomenis. Jei konkretaus turto beta koeficientas yra 1, jis yra maždaug toks pat nepastovus kaip ir atitinkamos rinkos etalonas, o tai reiškia, kad vertybinis popierius pasislenka mažiau nei bendras rinkos indeksas.
Supraskite, koks yra beta koeficientas. Visam JAV turtui konkrečios akcijos beta koeficientas paprastai vertina jos nepastovumą pagal S&P 500 indeksą. Pvz., Jei akcijos paprastai perkelia penkis procentus už kiekvieną procentinį S&P 500 pokytį, jos beta koeficientas yra 5. Tai yra didesnė rizika ir keičiasi labiau nei visa rinka. Ši konkreti akcija gali pasiūlyti didesnę grąžą nei turinti mažesnes betas, tačiau ji kelia daug didesnę riziką.