יחס בדיקת החומצה או היחס המהיר מעריך את הנזילות לטווח הקצר של החברה ומחושב על ידי חלוקת מזומנים בתוספת שווי מזומנים בהתחייבויות שוטפות. יחס של אחד לאחד פירושו שהחברה תוכל לשלם את החשבוניות ואת החוב לטווח הקצר באמצעות המזומנים או הנכסים שהיא יכולה לפנות למזומן במהירות.
המונח "בדיקת חומצה" מקורו במאה ה -18 כאשר העובדה שחומצה חנקתית מומסה מתכות אחרות אך לא זהב שימשה לאימות דגימות זהב. חברות עם יחס גדול מאחד לאחד נחשבות ליציבות, אם כי מה שנחשב ליחס טוב משתנה לפי ענף כלכלי. חברה עם יחס נמוך מאחת לאחת מתקשה לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות ועשויה להידרש למכור נכסים כדי להישאר ברורים.
TL; DR (ארוך מדי; לא קרא)
חשב את יחס בדיקת החומצה על ידי הוספת מזומנים ונכסים שווי מזומנים של החברה יחד וחלק לפי סכום ההתחייבויות השוטפות. יחס גדול מאחד לאחד פירושו שחברה היא סולבנטית ויכולה לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות לטווח הקצר. יחס פחות מאחד לאחד פירושו שהחברה עלולה להיות בקשיים כלכליים והיא מתקשה לשלם את חשבונותיה. יתכן שתצטרך למכור כמה נכסים או לעכב את התשלום לספקיה כדי להישאר ממס.
חישוב יחסי בדיקת חומצה
לצורך חישוב יחס בדיקת החומצה, נכסים הניתנים לפירוק מתווספים למאזן המזומנים של החברה. בהתאם לענף ולרשומה הכספית של החברה, נכסים כאלה יכולים לכלול חשבונות חייבים והשקעות נזילות. בהגדרה הרחבה ביותר, הסטנדרט המרכזי הוא שהנכסים חייבים להיות זמינים במזומן, לכל היותר, 90 יום, אך חישובים רבים דורשים נזילות בטווח זמן קצר יותר.
עבור מכנה היחס, יש להוסיף את ההתחייבויות השוטפות. אלה כוללים תמיד חשבונות לתשלום, אך יתכנו גם הלוואות לזמן קצר, דיבידנדים או קווי אשראי. הרעיון הוא לברר מה יש לשלם בטווח הקצר ולהשוות אותו לנכסים המהירים שיש.
לפעמים לחברות יש גישה למשיכת יתר בבנק שתשפר את כושר הפירעון. כדי לקחת בחשבון מקרים כאלה, יחס בדיקת החומצה המתואמת מפחית את ההפרש מההתחייבויות, מכיוון שחלקן ניתן לשלם באמצעות האוברדרפט במקום להשתמש בנכסים מהירים. השפעת ההתאמה היא העלאת יחס בדיקת החומצה לרמה נוחה יותר.
כיצד משתמשים ביחס בדיקת החומצה
נושאי הלוואות ומשקיעים משתמשים ביחס למבחני חומצה או ביחס מהיר כקיצור דרך לקביעת כדאיותה וכושר הפירעון של החברה. הם מוסיפים סכומים מהדוחות הכספיים של החברה כדי לראות האם זה בטוח להלוות לחברה כסף או להשקיע בה. אם יחס בדיקת החומצה הוא פחות מאחד, לרוב אין צורך בניתוח נוסף ולא תתבצע הלוואה או השקעה.
אם מתבצעת הלוואה, לעיתים קרובות יש תנאים לגבי כספי החברה באמצעות יחס בדיקת חומצה. לדוגמא, יכול להיות סעיף האומר שיחס בדיקת החומצה יישאר מעל 1.25 למשך ההלוואה. אולי הוא יפרט שיש לחשב את היחס כל 60 יום. אם היחס יורד מתחת ל- 1.25, הבנק יכול להזמין את ההלוואה ולבקש פירעון לפני שהמצב ידרדר עוד יותר.
הספקים ישתמשו לעיתים קרובות ביחס בדיקת החומצה כדי לקבוע אם בטוח להאריך אשראי או שהם יתעקשו על תשלום עם המסירה. בדרך כלל, אם חברה היא מסיסתית, עליה להיות ביחס בדיקת חומצה מעל אחת לאחת וספקים יכולים לספק סחורה, להוציא חשבונית ולבקש תשלום תוך 30 יום. יחס בדיקת חומצה מתחת לאחד לאחד פירושו שהחברה לא תהיה שם בעוד 30 יום, ואם זה לא יהיה לה כסף לבצע תשלום. יחס בדיקת החומצה הוא כלי מרכזי להערכת מהירות הכדאיות של החברה.