L'acid test ratio o quick ratio valuta la liquidità a breve termine di un'azienda e viene calcolato dividendo la liquidità più le disponibilità liquide per le passività correnti. Un rapporto di uno a uno significa che l'azienda potrebbe pagare le sue fatture e il debito a breve termine con la sua liquidità o beni che può trasformare rapidamente in contanti.
Il termine "test dell'acido" deriva dal XVIII secolo quando il fatto che l'acido nitrico dissolvesse altri metalli ma non l'oro veniva utilizzato per convalidare i campioni d'oro. Le aziende con un rapporto maggiore di uno a uno sono considerate stabili, sebbene ciò che è considerato un buon rapporto varia a seconda del settore. Un'azienda con un rapporto sostanzialmente inferiore a uno a uno ha difficoltà a soddisfare i propri obblighi finanziari e potrebbe dover vendere attività per rimanere solvibile.
TL; DR (troppo lungo; non letto)
Calcola il rapporto di prova dell'acido sommando la liquidità di un'azienda e le attività equivalenti e dividendo per l'importo delle passività correnti. Un rapporto maggiore di uno a uno significa che un'azienda è solvibile e può far fronte ai propri obblighi finanziari a breve termine. Un rapporto inferiore a uno a uno significa che l'azienda potrebbe trovarsi in difficoltà finanziarie e avere difficoltà a pagare le bollette. Potrebbe dover vendere alcuni beni o ritardare il pagamento dei suoi fornitori per rimanere solvibile.
Calcolo dei rapporti di prova dell'acido
Per calcolare l'acid test ratio, le attività che possono essere facilmente liquidate vengono aggiunte al saldo di cassa della società. A seconda del settore e della situazione finanziaria della società, tali attività potrebbero includere crediti e investimenti liquidi. Nella definizione più ampia, lo standard chiave è che le attività devono essere disponibili in contanti entro, al più tardi, 90 giorni, ma molti calcoli richiedono liquidità in un arco di tempo più breve.
Per il denominatore del rapporto vanno sommate le passività correnti. Questi includono sempre i debiti, ma possono esserci anche prestiti a breve termine, dividendi o linee di credito. L'idea è quella di scoprire cosa deve essere pagato a breve termine e confrontarlo con le risorse rapide disponibili.
A volte le aziende hanno accesso a uno scoperto bancario che migliorerebbe la solvibilità. Per tenere conto di tali casi, il rapporto di prova dell'acido rettificato sottrae lo scoperto dalle passività, perché alcuni di essi possono essere pagati utilizzando lo scoperto invece di utilizzare beni rapidi. L'effetto della regolazione è quello di aumentare il rapporto del test dell'acido a un livello più favorevole.
Come viene utilizzato il rapporto di prova dell'acido
I funzionari di prestito e gli investitori utilizzano il rapporto di prova dell'acido o il rapporto rapido come scorciatoia per determinare la redditività e la solvibilità di un'azienda. Sommano gli importi dei rendiconti finanziari della società per vedere se è sicuro prestare denaro alla società o investire in esso. Se il rapporto di prova dell'acido è inferiore a uno, spesso non sono necessarie ulteriori analisi e non verranno effettuati prestiti o investimenti.
Se viene concesso un prestito, spesso ci sono condizioni sulle finanze aziendali utilizzando il rapporto di prova dell'acido. Ad esempio, potrebbe esserci una clausola che dice che il rapporto di prova dell'acido rimarrà al di sopra di 1,25 per tutta la durata del prestito. Forse specificherà che il rapporto deve essere calcolato ogni 60 giorni. Se il rapporto scende sotto 1,25, la banca può richiedere il prestito, chiedendone il rimborso prima che la situazione peggiori ulteriormente.
I fornitori utilizzeranno spesso anche il rapporto del test dell'acido per determinare se è sicuro estendere il credito o se insisteranno sul pagamento alla consegna. Normalmente, se un'azienda è solvibile, dovrebbe avere un rapporto di prova dell'acido superiore a uno a uno ei fornitori possono consegnare la merce, emettere fattura e richiedere il pagamento entro 30 giorni. Un rapporto di prova dell'acido inferiore a uno a uno significa che l'azienda potrebbe non essere presente in 30 giorni o, se lo è, non avrà soldi per effettuare un pagamento. Il rapporto di prova dell'acido è uno strumento chiave per valutare rapidamente la redditività finanziaria di un'azienda.