Analis saham menggunakan rata-rata bergerak untuk membantu menyaring kebisingan dan mengidentifikasi tren. Mereka tidak digunakan untuk memprediksi harga – tetapi informasi tren diperoleh dari grafik rata-rata bergerak, terutama beberapa rata-rata bergerak yang saling tumpang tindih, dapat membantu mengidentifikasi titik resistensi dan dukungan, dan memicu keputusan untuk membeli atau menjual. Ada dua jenis rata-rata bergerak: rata-rata bergerak sederhana dan rata-rata bergerak eksponensial, dengan yang terakhir merespons lebih cepat terhadap perubahan tren.
TL; DR (Terlalu Panjang; Tidak Membaca)
Rumus rata-rata bergerak eksponensial adalah:
EMA = (harga penutupan EMA hari sebelumnya) × konstanta pemulusan + EMA hari sebelumnya
dimana konstanta pemulusan adalah:
2 (jumlah periode waktu + 1)
Cara Menghitung Rata-Rata Pergerakan Sederhana
Sebelum Anda dapat mulai menghitung rata-rata pergerakan eksponensial, Anda harus dapat menghitung rata-rata pergerakan sederhana atau SMA. Baik SMA dan EMA biasanya didasarkan pada harga penutupan saham.
Untuk menemukan rata-rata bergerak sederhana, Anda menghitung rata-rata matematika. Dengan kata lain, Anda menjumlahkan semua harga penutupan di SMA Anda, dan kemudian membaginya dengan jumlah harga penutupan. Misalnya, jika Anda menghitung SMA 10 hari, pertama-tama Anda harus menjumlahkan semua harga penutupan dari 10 hari terakhir, lalu membaginya dengan 10. Jadi jika harga penutupan selama periode 10 hari adalah $12, $12, $13, $15, $18, $17, $18, $20, $21 dan $24, SMA akan menjadi:
12 + 12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 = 170 \\ \frac{170}{10} = 17
Jadi harga penutupan rata-rata untuk jangka waktu 10 hari itu adalah $17. Tetapi agar SMA bermanfaat, Anda harus menghitung jumlah SMA dan membuat grafiknya, dan karena masing-masing SMA saja berurusan dengan data 10 hari sebelumnya, nilai lama akan "keluar" dari persamaan saat Anda menambahkan data baru poin. Itulah yang memungkinkan grafik rata-rata untuk "bergerak" dan menyesuaikan dengan perubahan harga dari waktu ke waktu, meskipun although efek stabilisasi dari data lama itu berarti ada periode jeda sebelum perubahan harga benar-benar tercermin dalam kesederhanaan Anda rata-rata bergerak.
Misalnya: Hari berikutnya, saham Anda ditutup pada $24 lagi. Kali ini ketika Anda menghitung SMA, Anda menambahkan titik data terbaru ke persamaan Anda, tetapi juga "kehilangan" titik data terlama – harga penutupan $12 pertama. Jadi sekarang rata-rata pergerakan sederhana 10 hari Anda adalah:
12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 + 24 = 182 \\ \frac{182}{10} = 18,2
Anda akan melakukan proses yang sama setiap hari, menghitung SMA baru untuk setiap hari yang ingin Anda wakili pada grafik Anda.
Periode Jeda dalam Rata-Rata Pergerakan
Periode jeda sebelum SMA Anda mengikuti perubahan harga aktual tidak selalu merupakan hal yang buruk; bahwa "lag" adalah apa yang menghaluskan varians dalam harga sehari-hari. Jika rata-rata bergerak naik, Anda tahu bahwa harga umumnya meningkat, meskipun ada penurunan berkala. Demikian juga, jika rata-rata bergerak mulai turun, itu berarti harga umumnya turun meskipun ada penurunan berkala.
Kedua, semakin lama jangka waktu rata-rata pergerakan Anda (lima hari versus 10 hari versus 100 hari, dan seterusnya), semakin lambat penyesuaiannya untuk mencerminkan tren saat ini. Jadi perilaku rata-rata pergerakan jangka panjang memberi Anda jendela ke tren jangka panjang, sementara rata-rata pergerakan yang lebih pendek mencerminkan perilaku tren jangka pendek.
Rumus Rata-Rata Pergerakan Eksponensial
Perbedaan utama antara rata-rata pergerakan sederhana (SMA) dan rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) adalah bahwa dalam perhitungan EMA, data terbaru diberi bobot agar lebih berdampak. Itu membuat EMA lebih cepat daripada SMA untuk menyesuaikan dan mencerminkan tren. Pada sisi negatifnya, EMA membutuhkan lebih banyak data agar cukup akurat.
Untuk menghitung EMA dari sekumpulan data, Anda harus melakukan tiga hal:
Perhatikan bahwa EMA dapat dirujuk berdasarkan periode waktunya (dalam hal ini, EMA lima hari) atau berdasarkan nilai persentasenya (dalam hal ini, EMA 33,33%). Juga, semakin pendek periode waktu, semakin banyak data terbaru yang akan dibobot.
Rumus EMA didasarkan pada nilai EMA hari sebelumnya. Karena Anda harus memulai perhitungan Anda di suatu tempat, nilai awal untuk perhitungan EMA pertama Anda sebenarnya adalah SMA. Misalnya, jika Anda ingin menghitung EMA 100 hari untuk tahun terakhir pelacakan saham tertentu, Anda akan mulai dengan SMA dari 100 titik data pertama di tahun itu.
Itu terlalu banyak angka untuk ditambahkan di sini, jadi mari kita tunjukkan EMA lima hari dari kumpulan data yang dimulai setahun yang lalu. Jika lima harga penutupan pertama tahun ini adalah $14, $13, $14, $12 dan $13, SMA Anda adalah:
14 + 13 + 14 + 12 + 13 = 66 \\ \frac{66}{5} = 13,2
Jadi SMA yang menjadi nilai EMA awal Anda adalah 13,2.
Pengganda pembobotan atau konstanta pemulusan adalah yang menekankan data terbaru, dan nilainya tergantung pada periode waktu EMA Anda. Rumus untuk konstanta pemulusan Anda adalah:
\frac{2}{\text{jumlah periode waktu } + 1}
Jadi jika Anda menghitung EMA lima hari, perhitungan itu menjadi:
\frac{2}{5 + 1} = \frac{2}{6} = 0,3333
atau, jika Anda menyatakannya sebagai persentase, 33,33%.
Tips
Terakhir, hitung EMA terpisah untuk setiap hari antara nilai awal (SMA yang Anda hitung di Langkah 1) dan hari ini. Anda melakukannya dengan memasukkan informasi dari Langkah 1 dan 2 ke dalam rumus EMA:
\text{EMA} = (\text{harga penutupan } - \text{ EMA hari sebelumnya}) × \text{ konstanta pemulusan sebagai desimal } + \text{ EMA hari sebelumnya}
Ingat, "EMA hari sebelumnya" untuk perhitungan pertama Anda adalah SMA yang Anda temukan di Langkah 1, yaitu 13.2. Sejak itu SMA mencakup data senilai lima hari pertama, nilai EMA pertama yang Anda hitung akan berlaku untuk hari berikutnya, yaitu hari enam. Menggunakan data dari Langkah 1 dan 2 dalam rumus EMA, Anda memiliki:
\begin{aligned} \text{EMA } &= (12 - 13,2) × 0,3333 + 13,2 \\ &= 12,80 \end{aligned}
Jadi nilai EMA untuk hari keenam adalah 12.80.
Jika nilai penutupan pada hari ketujuh adalah $11, Anda akan mengulangi prosesnya, menggunakan nilai hari keenam sebesar 12,80 sebagai "EMA hari sebelumnya" yang baru. Jadi perhitungan untuk hari ketujuh adalah sebagai berikut:
\begin{aligned} \text{EMA } &= (11 - 12.8) × 0.3333 + 12.8 \\ &= 12.20 \end{aligned}
Mendapatkan EMA yang Akurat
Jika Anda ingat bahwa contoh asli mengatakan Anda akan menghitung EMA lima hari saham untuk nilai setahun penuh data, itu berarti Anda memiliki beberapa ratus perhitungan yang harus dilakukan – karena Anda harus menghitung satu hari pada a waktu. Jelas, ini jauh lebih cepat dan lebih mudah dengan program komputer atau skrip untuk menghitung angka untuk Anda.
Jika Anda benar-benar menginginkan EMA yang paling akurat, Anda harus memulai perhitungan dengan data sejak hari pertama stok tersedia. Meskipun seringkali tidak praktis, ini juga memperkuat fakta bahwa EMA digunakan untuk mencerminkan dan menganalisis tren – jadi jika Anda membuat grafik EMA mulai dari hari pertama saham Anda akan melihat bagaimana, setelah periode jeda, kurva grafik bergeser mengikuti saham sebenarnya harga. Jika Anda juga menggambar SMA untuk periode waktu yang sama pada grafik yang sama, Anda juga akan melihat bahwa EMA menyesuaikan dengan perubahan harga lebih cepat daripada SMA.