Existen varias similitudes entre las baterías de iones de litio y las baterías de NiCad (níquel-cadmio). Ambos tipos de baterías son recargables e ideales para determinadas aplicaciones. También hay diferencias significativas.
Las baterías de iones de litio se emplean a menudo en dispositivos electrónicos portátiles como computadoras portátiles, cámaras digitales y teléfonos celulares. Muchas herramientas eléctricas portátiles y radios de dos vías emplean baterías de níquel-cadmio.
Según BatteryUniversity.com, la "memoria" es un efecto que afecta a algunos tipos de baterías. Se forman cristales grandes en las placas de las celdas cuando algunos tipos de baterías no se descargan periódicamente. Esta acumulación puede hacer que una batería pierda el área de almacenamiento eléctrico. Las baterías de níquel-cadmio, a diferencia de las baterías de iones de litio, son propensas a este "efecto memoria".
Si se mantienen adecuadamente, las baterías de níquel-cadmio pueden ofrecer más de 1000 ciclos de carga y descarga. Las baterías de iones de litio son capaces de ofrecer entre 300 y 500 ciclos de carga y descarga.
Según GreenBatteries.com, las baterías de níquel-cadmio tienen una tasa de autodescarga más alta que las baterías de iones de litio. Las baterías de NiCad deberán recargarse si se han almacenado sin uso durante varios meses. Las baterías de iones de litio, por otro lado, pueden no usarse durante varios meses antes de que comiencen a descargarse por sí mismas.