Los analistas de acciones utilizan promedios móviles para ayudar a filtrar el ruido e identificar tendencias. No se utilizan para predecir precios, pero la información de tendencias obtenida de gráficos de promedios móviles, especialmente varios promedios móviles superpuestos entre sí, pueden ayudar a identificar puntos de resistencia y soporte, y desencadenar decisiones de compra o vender. Hay dos tipos de medias móviles: medias móviles simples y medias móviles exponenciales, y estas últimas responden más rápidamente a los cambios de tendencia.
TL; DR (demasiado largo; No leí)
La fórmula de la media móvil exponencial es:
EMA = (precio de cierre - EMA del día anterior) × constante de suavizado + EMA del día anterior
donde la constante de suavizado es:
2 ÷ (número de períodos de tiempo + 1)
Cómo calcular una media móvil simple
Antes de que pueda comenzar a calcular las medias móviles exponenciales, debe poder calcular una media móvil simple o SMA. Tanto las SMA como las EMA se basan generalmente en los precios de cierre de las acciones.
Para encontrar una media móvil simple, calcula la media matemática. En otras palabras, suma todos los precios de cierre en su SMA y luego divide por el número de precios de cierre. Por ejemplo, si está calculando una SMA de 10 días, primero sumaría todos los precios de cierre de los últimos 10 días y luego dividiría por 10. Entonces, si los precios de cierre durante un período de 10 días son $ 12, $ 12, $ 13, $ 15, $ 18, $ 17, $ 18, $ 20, $ 21 y $ 24, la SMA sería:
12 + 12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 = 170 \\ \ frac {170} {10} = 17
Entonces, el precio de cierre promedio para ese período de tiempo de 10 días es de $ 17. Pero para que la SMA sea útil, debe calcular una cantidad de SMA y graficarlas, y porque cada SMA solo se ocupa del valor de los datos de los 10 días anteriores, los valores antiguos "saldrán" de la ecuación a medida que agregue nuevos datos puntos. Eso es lo que permite que el gráfico del promedio "se mueva" y se ajuste a los cambios en el precio a lo largo del tiempo, aunque el El efecto estabilizador de esos datos antiguos significa que hay un período de retraso antes de que los cambios de precios se reflejen realmente en su simple media móvil.
Por ejemplo: al día siguiente, sus acciones vuelven a cerrar a $ 24. Esta vez, cuando calcula la SMA, agrega el punto de datos más nuevo a su ecuación, pero también "pierde" el punto de datos más antiguo: ese primer precio de cierre de $ 12. Entonces, ahora su promedio móvil simple de 10 días es:
12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 + 24 = 182 \\ \ frac {182} {10} = 18,2
Haría el mismo proceso todos los días, calculando una nueva SMA para cada día que desee representar en su gráfico.
El período de retraso en las medias móviles
El período de retraso antes de que su SMA se ponga al día con los cambios de precio reales no es necesariamente algo malo; ese "retraso" es lo que suaviza la variación en los precios diarios. Si la media móvil aumenta, sabrá que los precios generalmente aumentan, a pesar de las caídas periódicas. Del mismo modo, si un promedio móvil comienza a caer, significa que los precios generalmente están disminuyendo a pesar de las caídas periódicas.
En segundo lugar, cuanto más largo sea el período de tiempo de su promedio móvil (cinco días frente a 10 días frente a 100 días, etc.), más lentamente se ajusta para reflejar las tendencias actuales. Por lo tanto, el comportamiento de una media móvil a largo plazo le da una ventana a las tendencias a largo plazo, mientras que una media móvil más corta refleja el comportamiento de las tendencias a más corto plazo.
La fórmula de la media móvil exponencial
La diferencia clave entre una media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA) es que en el cálculo de la EMA, los datos más recientes están ponderados para tener un mayor impacto. Eso hace que los EMA sean más rápidos que los SMA para ajustar y reflejar las tendencias. En el lado negativo, una EMA requiere muchos más datos para ser razonablemente precisa.
Para calcular la EMA de un conjunto de datos, debe hacer tres cosas:
Tenga en cuenta que se puede hacer referencia a una EMA por su período de tiempo (en este caso, una EMA de cinco días) o por su valor porcentual (en este caso, una EMA del 33,33%). Además, cuanto más corto sea el período de tiempo, más se ponderarán los datos más recientes.
La fórmula de la EMA se basa en el valor de la EMA del día anterior. Dado que debe comenzar sus cálculos en algún lugar, el valor inicial para su primer cálculo de EMA será en realidad un SMA. Por ejemplo, si desea calcular una EMA de 100 días para el último año de seguimiento de una determinada acción, comenzará con la SMA de los primeros 100 puntos de datos de ese año.
Son demasiados números para agregar aquí, así que demostremos la EMA de cinco días de un conjunto de datos que comenzó hace un año. Si los primeros cinco precios de cierre del año fueron $ 14, $ 13, $ 14, $ 12 y $ 13, su SMA es:
14 + 13 + 14 + 12 + 13 = 66 \\ \ frac {66} {5} = 13,2
Entonces, el SMA, que se convierte en su valor inicial de EMA, es 13.2.
El multiplicador de ponderación o la constante de suavizado es lo que enfatiza los datos más recientes, y su valor depende del período de tiempo de su EMA. La fórmula para su constante de suavizado es:
\ frac {2} {\ text {número de períodos de tiempo} + 1}
Entonces, si está calculando una EMA de cinco días, ese cálculo se convierte en:
\ frac {2} {5 + 1} = \ frac {2} {6} = 0.3333
o, si lo expresa en porcentaje, 33,33%.
Consejos
Finalmente, calcule una EMA separada para cada día entre el valor inicial (la SMA que calculó en el Paso 1) y el día de hoy. Lo hace ingresando la información de los Pasos 1 y 2 en la fórmula EMA:
\ text {EMA} = (\ text {precio de cierre} - \ text {EMA del día anterior}) × \ text {constante de suavizado como decimal} + \ text {EMA del día anterior}
Recuerde, la "EMA del día anterior" para su primer cálculo será la SMA que encontró en el Paso 1, que es 13.2. Desde eso SMA cubrió los primeros cinco días de datos, el primer valor de EMA que calcule se aplicará al día siguiente, que es el día seis. Usando los datos de los Pasos 1 y 2 en la fórmula de EMA, tiene:
\ begin {alineado} \ text {EMA} & = (12 - 13.2) × 0.3333 + 13.2 \\ & = 12.80 \ end {alineado}
Entonces, el valor de la EMA para el día seis es 12.80.
Si el valor de cierre del día siete fuera de $ 11, repetiría el proceso, utilizando el valor del día seis de 12,80 como el nuevo "EMA del día anterior". Entonces, el cálculo para el día siete es el siguiente:
\ begin {alineado} \ text {EMA} & = (11 - 12,8) × 0,3333 + 12,8 \\ & = 12,20 \ end {alineado}
Obtener una EMA precisa
Si recuerda que el ejemplo original decía que calcularía la EMA de cinco días de la acción para un año completo de datos, eso significa que tiene varios cientos de cálculos aún por hacer, porque tiene que calcular un día a la hora. Obviamente, esto es mucho más rápido y fácil con un programa de computadora o un script para hacer los números por usted.
Si realmente desea la EMA más precisa posible, debe comenzar sus cálculos con datos desde el primer día en que las acciones estuvieron disponibles. Aunque a menudo eso no es práctico, también refuerza el hecho de que los EMA se utilizan para reflejar y analizar tendencias, por lo que si graficó la EMA a partir del primer día de la acción, verá cómo, después de un período de retraso, la curva del gráfico se desplaza para seguir la acción real precios. Si también dibuja una SMA para el mismo período de tiempo en el mismo gráfico, también verá que una EMA se ajusta a los cambios en el precio más rápidamente que una SMA.