Бета-коефіцієнт обчислюється математичним рівнянням у статистичному аналізі. Бета-коефіцієнт - це концепція, яка спочатку була взята із загальної моделі ціноутворення на капітальні активи, яка показує ризик окремого активу порівняно із загальним ринком. Ця концепція вимірює, наскільки конкретний актив зміщується по відношенню до більш широкого спектру. Бета-коефіцієнт може бути корисним при спробі спрогнозувати тенденції певного запасу та розрахувати загальний ризик.
Проаналізуйте дані, про які йдеться. Якщо конкретний актив має бета-коефіцієнт 1, він має приблизно таку ж волатильність, що і відповідний ринковий орієнтир, що означає, що безпека зміщується менше загального індексу ринку.
Зрозумійте, з чим порівнюється бета-коефіцієнт. Для всіх активів США конкретний бета-коефіцієнт акцій зазвичай вимірює його волатильність щодо індексу S&P 500. Наприклад, якщо акція, як правило, рухається на п'ять відсотків за кожні один відсоток зміни в S&P 500, вона має бета-коефіцієнт 5. Це більш високий ризик і зміщується більше, ніж ринок в цілому. Цей конкретний запас може запропонувати більший прибуток, ніж той, що має нижчі бета-версії, але він набагато вищий ризик.