แม่เหล็กนีโอไดเมียมที่คิดค้นขึ้นในช่วงต้นทศวรรษ 1980 เป็นแม่เหล็กถาวรที่แข็งแรงที่สุด ณ ปี 2552 ความแข็งแกร่ง ขนาดที่เล็ก และต้นทุนต่ำทำให้มีความก้าวหน้ามากมายในด้านเครื่องเสียงส่วนบุคคล มอเตอร์ไฟฟ้า และพื้นที่อื่นๆ
แม่เหล็กนีโอไดเมียมทำจากโลหะผสมที่เรียกว่า NIB ได้แก่ นีโอไดเมียม เหล็ก และโบรอน แม่เหล็กเหล่านี้เป็นแม่เหล็กประเภทแรร์เอิร์ธ กล่าวคือ แม่เหล็กโลหะที่ทำด้วยธาตุแรร์เอิร์ธ การจัดเรียงอิเล็กตรอนในธาตุหายากช่วยให้พวกมันพัฒนาสนามแม่เหล็กที่แรงได้ ธาตุแรร์เอิร์ธมีราคาแพง แต่สนามแม่เหล็กแรงมากจนทำให้แม่เหล็กมีขนาดเล็กมากได้ แม่เหล็กที่มีขนาดเล็กลงจะมีราคาถูกกว่า
เช่นเดียวกับวัสดุที่มีแม่เหล็กแรงสูง NIB นั้นเปราะ ดังนั้นแม่เหล็กจึงได้รับการเคลือบป้องกันของโลหะที่แข็งแรงกว่า เช่น นิกเกิล หรือวัสดุที่ยืดหยุ่นกว่า เช่น พลาสติก
ปัจจุบัน แม่เหล็ก NIB มีระดับความแข็งแรงหลายระดับ ตั้งแต่ N24 ต่ำสุด จนถึง N55 แม่เหล็กอันดับ N45 จะมีสนามเทสลา 1.25 กำลังเข้าใกล้พลังแม่เหล็กของ MRI ทางการแพทย์ ซึ่งต้องการห้องพิเศษที่ปราศจากโลหะ MRIs มีแม่เหล็กที่ทำงานประมาณ 3 เทสลา
วัสดุที่เป็นเฟอร์โรแมกเนติกทั้งหมดสูญเสียสนามแม่เหล็กด้วยความร้อน อุณหภูมิที่สูญเสียสนามแม่เหล็กเรียกว่า Curie Point แม่เหล็กนีโอไดเมียมสูญเสียความแข็งแรงระหว่าง 80 องศาเซลเซียส ถึง 230 องศาเซลเซียส ขึ้นอยู่กับเกรด แม้ว่าอุณหภูมิจะสูงกว่าอุณหภูมิห้อง (25 องศาเซลเซียส) แต่ก็ต่ำกว่าวัสดุแม่เหล็กอื่นๆ
แม่เหล็ก NIB ทำให้หูฟังเอียร์บัดเป็นไปได้ เพื่อให้หูฟังขนาดเล็กมีกำลังเพียงพอเพื่อให้เสียงดี แม่เหล็กในตัวแปลงสัญญาณเสียงจำเป็นต้องมีสนามแม่เหล็กแรงสูง แม้ว่าหูฟังจะมีมาก่อนแม่เหล็กนีโอไดเมียม แต่ก็ไม่เหมาะสำหรับการฟังที่มีความเที่ยงตรงสูง ขนาดที่เล็กและความเที่ยงตรงของเอียร์บัดช่วยให้เครื่องเล่น MP3 ประสบความสำเร็จ
ผู้ที่ชื่นชอบงานอดิเรกได้นำแม่เหล็ก NIB มาใช้เพื่อการใช้งานที่หลากหลาย ติดกับชั้นวางเหล็ก สามารถเก็บมีดและเครื่องมือได้ ใช้สำหรับต่อกับรถรางจำลอง มอเตอร์ไฟฟ้าที่ได้รับการปรับปรุงด้วยแม่เหล็ก NIB กำลังแทนที่เครื่องยนต์สันดาปภายในสำหรับเครื่องบินจำลอง เรือ และรถยนต์
แม่เหล็ก NIB เกรดที่แข็งแกร่งกว่ามีอันตรายบางอย่างที่ควรค่าแก่การรู้ ทั้งสองสามารถดึงดูดกันและกันด้วยแรงมากพอที่จะทำลายตัวเอง หรือทำให้นิ้วหักได้หากมือของคุณขวางทาง หากกลืนกิน แม่เหล็กสองตัวสามารถหนีบทางเดินอาหาร ทำให้เกิดอาการปวดและบาดเจ็บสาหัสได้ สนามแม่เหล็กแรงสูงสามารถรบกวนเครื่องกระตุ้นหัวใจได้ พวกเขายังแข็งแรงพอที่จะลบฟลอปปีดิสก์หรือแถบแม่เหล็กบนบัตรเครดิต แม่เหล็ก NIB ขนาดใหญ่ไม่สามารถขนส่งทางอากาศได้ เนื่องจากอาจรบกวนเข็มทิศนำทางของเครื่องบินได้