Коэффициент кислотной проверки или коэффициент быстрой ликвидности оценивает краткосрочную ликвидность компании и рассчитывается путем деления денежных средств и их эквивалентов на текущие обязательства. Соотношение один к одному означает, что компания может оплачивать свои счета и краткосрочную задолженность своими деньгами или активами, которые она может быстро превратить в наличные.
Термин «кислотный тест» пришел из 18 века, когда тот факт, что азотная кислота растворяет другие металлы, но не золото, использовался для проверки образцов золота. Компании с соотношением больше, чем один к одному, считаются стабильными, хотя то, что считается хорошим соотношением, зависит от отрасли. Компания с соотношением существенно меньше одного к одному испытывает трудности с выполнением своих финансовых обязательств и, возможно, ей придется продать активы, чтобы остаться платежеспособным.
TL; DR (слишком длинный; Не читал)
Рассчитайте коэффициент кислотного теста, сложив денежные средства компании и активы, эквивалентные денежным средствам, и разделив их на сумму текущих обязательств. Отношение больше одного к одному означает, что компания платежеспособна и может выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства. Отношение меньше одного к одному означает, что компания может испытывать финансовые затруднения и не может оплачивать счета. Возможно, ему придется продать некоторые активы или отложить выплату своим поставщикам, чтобы остаться платежеспособным.
Расчет коэффициентов кислотного теста
Для расчета коэффициента кислотных испытаний активы, которые могут быть легко ликвидированы, добавляются к остатку денежных средств компании. В зависимости от отрасли и финансового состояния компании такие активы могут включать дебиторскую задолженность и ликвидные инвестиции. В самом широком определении ключевой стандарт состоит в том, что активы должны быть доступны в виде наличных средств не позднее, чем через 90 дней, но для многих расчетов требуется ликвидность в более короткие сроки.
Для знаменателя коэффициента необходимо сложить текущие обязательства. Они всегда включают кредиторскую задолженность, но также могут быть краткосрочные ссуды, дивиденды или кредитные линии. Идея состоит в том, чтобы выяснить, за что нужно платить в краткосрочной перспективе, и сравнить это с доступными быстрыми активами.
Иногда у компаний есть доступ к банковскому овердрафту, который повысит платежеспособность. Чтобы принять во внимание такие случаи, скорректированный коэффициент кислотного теста вычитает овердрафт из обязательств, поскольку некоторые из них могут быть оплачены с использованием овердрафта вместо использования быстрых активов. Эффект регулировки заключается в повышении коэффициента кислотного теста до более благоприятного уровня.
Как используется кислотный тест
Кредитные специалисты и инвесторы используют коэффициент кислотной проверки или коэффициент быстрой ликвидности как кратчайший путь для определения жизнеспособности и платежеспособности компании. Они складывают суммы из финансовой отчетности компании, чтобы понять, безопасно ли давать компании деньги взаймы или вкладывать в них деньги. Если коэффициент кислотного теста меньше единицы, часто не требуется дальнейшего анализа и не будет предоставлено никаких кредитов или инвестиций.
Если заем предоставляется, он часто имеет условия о финансах компании с использованием коэффициента кислотной проверки. Например, может быть пункт, в котором говорится, что коэффициент кислотной проверки будет оставаться выше 1,25 на протяжении срока ссуды. Возможно, в нем будет указано, что коэффициент необходимо рассчитывать каждые 60 дней. Если коэффициент упадет ниже 1,25, банк может запросить ссуду до того, как ситуация ухудшится еще больше.
Поставщики также часто используют коэффициент кислотного теста, чтобы определить, безопасно ли предоставлять кредит или они будут настаивать на оплате при доставке. Обычно, если компания платежеспособна, она должна иметь коэффициент кислотного теста выше один к одному, и поставщики могут доставить товары, выставить счет и потребовать оплату в течение 30 дней. Коэффициент кислотного теста ниже один к одному означает, что компании может не быть в течение 30 дней или, если это произойдет, у нее не будет денег для совершения платежа. Коэффициент кислотного теста - ключевой инструмент для быстрой оценки финансовой жизнеспособности компании.