Analitycy giełdowi używają średnich ruchomych, aby odfiltrować szumy i zidentyfikować trendy. Nie są one używane do przewidywania cen – ale informacje o trendach zebrane z wykresów średnich kroczących, zwłaszcza kilku nakładające się na siebie średnie kroczące mogą pomóc w identyfikacji punktów oporu i wsparcia oraz w podejmowaniu decyzji o zakupie lub Sprzedać. Istnieją dwa rodzaje średnich kroczących: proste średnie kroczące i wykładnicze średnie kroczące, przy czym te ostatnie szybciej reagują na zmiany trendów.
TL; DR (zbyt długi; Nie czytałem)
Wzór na wykładniczą średnią kroczącą to:
EMA = (cena zamknięcia − EMA dnia poprzedniego) × stała wygładzania + EMA dnia poprzedniego
gdzie stała wygładzania wynosi:
2 ÷ (liczba okresów + 1)
Jak obliczyć prostą średnią kroczącą
Zanim zaczniesz obliczać wykładnicze średnie kroczące, musisz być w stanie obliczyć prostą średnią kroczącą lub SMA. Zarówno SMA, jak i EMA są zwykle oparte na cenach zamknięcia akcji.
Aby znaleźć prostą średnią ruchomą, obliczasz średnią matematyczną. Innymi słowy, sumujesz wszystkie ceny zamknięcia w SMA, a następnie dzielisz przez liczbę cen zamknięcia. Na przykład, jeśli obliczasz 10-dniową SMA, najpierw zsumujesz wszystkie ceny zamknięcia z ostatnich 10 dni, a następnie podzielisz przez 10. Jeśli więc ceny zamknięcia w okresie 10 dni wynoszą 12 USD, 12 USD, 13 USD, 15 USD, 18 USD, 17 USD, 18 USD, 20 USD, 21 USD i 24 USD, SMA będzie wynosić:
12 + 12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 = 170 \\ \frac{170}{10} = 17
Tak więc średnia cena zamknięcia dla tego 10-dniowego okresu wynosi 17 USD. Ale aby SMA było przydatne, musisz obliczyć liczbę SMA i je wykreślić, a ponieważ każda SMA tylko dotyczy danych z ostatnich 10 dni, stare wartości „wypadną” z równania, gdy dodasz nowe dane new zwrotnica. To właśnie pozwala wykresowi średniej „poruszać się” i dostosowywać do zmian ceny w czasie, chociaż stabilizujący efekt tych starych danych oznacza, że istnieje okres opóźnienia, zanim zmiany cen zostaną naprawdę odzwierciedlone w Twoim prostym średnia ruchoma.
Na przykład: następnego dnia Twoje akcje ponownie zamykają się na 24 USD. Tym razem, gdy obliczasz SMA, dodajesz najnowszy punkt danych do swojego równania, ale także „tracisz” najstarszy punkt danych – pierwszą cenę zamknięcia 12 USD. Więc teraz twoja 10-dniowa prosta średnia krocząca to:
12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 + 24 = 182 \\ \frac{182}{10} = 18,2
Robiłbyś ten sam proces codziennie, obliczając nową SMA dla każdego dnia, który chcesz przedstawić na wykresie.
Okres opóźnienia w średnich kroczących
Okres opóźnienia, zanim SMA dogoni rzeczywiste zmiany cen, niekoniecznie jest czymś złym; to „opóźnienie” wygładza różnice w codziennych cenach. Jeśli średnia ruchoma rośnie, wiesz, że ceny generalnie rosną, pomimo okresowych spadków. Podobnie, jeśli średnia ruchoma zaczyna spadać, oznacza to, że ceny ogólnie spadają pomimo okresowych spadków.
Po drugie, im dłuższy okres dla średniej ruchomej (pięć dni w porównaniu z 10 dniami w porównaniu do 100 dni itd.), tym wolniej dostosowuje się do aktualnych trendów. Tak więc zachowanie długoterminowej średniej ruchomej daje wgląd w długoterminowe trendy, podczas gdy krótsza średnia ruchoma odzwierciedla zachowanie bardziej krótkoterminowych trendów.
Wzór na wykładniczą średnią kroczącą
Kluczowa różnica między prostą średnią ruchomą (SMA) a wykładniczą średnią kroczącą (EMA) polega na tym, że w obliczeniach EMA najnowsze dane są ważone, aby mieć większy wpływ. To sprawia, że EMA szybciej niż SMA dostosowują się i odzwierciedlają trendy. Z drugiej strony, EMA wymaga dużo więcej danych, aby były dość dokładne.
Aby obliczyć EMA zbioru danych, musisz zrobić trzy rzeczy:
Zauważ, że EMA może być określana przez jej okres (w tym przypadku pięciodniowa EMA) lub wartość procentową (w tym przypadku 33,33% EMA). Ponadto im krótszy okres czasu, tym większe znaczenie będą miały najnowsze dane.
Formuła EMA opiera się na wartości EMA z poprzedniego dnia. Ponieważ musisz gdzieś zacząć swoje obliczenia, początkową wartością dla twojego pierwszego obliczenia EMA będzie w rzeczywistości SMA. Na przykład, jeśli chcesz obliczyć 100-dniową EMA dla ostatniego roku śledzenia określonej akcji, zaczniesz od SMA pierwszych 100 punktów danych w tym roku.
To zbyt wiele liczb, aby je tutaj dodać, więc zamiast tego zademonstrujmy pięciodniową EMA zbioru danych, który rozpoczął się rok temu. Jeśli pierwsze pięć cen zamknięcia roku wyniosło 14 USD, 13 USD, 14 USD, 12 USD i 13 USD, Twoja SMA wynosi:
14 + 13 + 14 + 12 + 13 = 66 \\ \frac{66}{5} = 13,2
Tak więc SMA, która staje się twoją początkową wartością EMA, wynosi 13,2.
Mnożnik ważenia lub stała wygładzania podkreśla najnowsze dane, a jego wartość zależy od okresu czasu EMA. Wzór na twoją stałą wygładzania to:
\frac{2}{\text{liczba okresów } + 1}
Więc jeśli obliczasz pięciodniową EMA, obliczenie to wygląda następująco:
\frac{2}{5 + 1} = \frac{2}{6} = 0,3333
lub, jeśli wyrażasz to w procentach, 33,33%.
Wskazówki
Na koniec oblicz oddzielną EMA dla każdego dnia między wartością początkową (SMA obliczoną w kroku 1) a dniem dzisiejszym. Robisz to, wprowadzając informacje z kroków 1 i 2 do wzoru EMA:
\text{EMA} = (\text{cena zamknięcia } - \text{ EMA poprzedniego dnia}) × \text{ stała wygładzania jako ułamek dziesiętny } + \text{ EMA poprzedniego dnia}
Pamiętaj, że „średnia EMA z poprzedniego dnia” dla Twoich pierwszych obliczeń będzie SMA znalezioną w kroku 1, czyli 13.2. Od tego czasu SMA obejmowała dane z pierwszych pięciu dni, pierwsza obliczona wartość EMA będzie miała zastosowanie do następnego dnia, czyli dnia sześć. Korzystając z danych z kroków 1 i 2 we wzorze EMA, otrzymujesz:
\begin{wyrównane} \text{EMA } &= (12 - 13,2) × 0,3333 + 13,2 \\ &= 12,80 \end{wyrównane}
Tak więc wartość EMA dla dnia szóstego wynosi 12,80.
Jeśli wartość zamknięcia w dniu siódmym wynosiła 11 USD, powtórzyłbyś proces, używając wartości 12,80 z dnia szóstego jako nowej „EMA z poprzedniego dnia”. Zatem obliczenia dla dnia siódmego są następujące:
\begin{wyrównane} \text{EMA } &= (11 - 12,8) × 0,3333 + 12,8 \\ &= 12,20 \end{wyrównane}
Uzyskanie dokładnej EMA
Jeśli przypomnisz sobie, że pierwotny przykład mówił, że obliczysz pięciodniową EMA akcji dla wartości całego roku danych, co oznacza, że masz jeszcze kilkaset obliczeń do wykonania – bo musisz policzyć jeden dzień o czas. Oczywiście jest to o wiele szybsze i łatwiejsze dzięki programowi komputerowemu lub skryptowi, który analizuje liczby za Ciebie.
Jeśli naprawdę chcesz uzyskać możliwie najdokładniejszą EMA, powinieneś rozpocząć obliczenia od danych z pierwszego dnia, w którym akcje były dostępne. Chociaż jest to często niepraktyczne, wzmacnia to również fakt, że EMA są używane do odzwierciedlania i analizowania trendów – więc jeśli narysujesz wykres EMA począwszy od pierwszego dnia akcji, zobaczysz, jak po okresie opóźnienia krzywa wykresu przesuwa się, aby podążać za faktycznymi akcjami ceny. Jeśli narysujesz również SMA dla tego samego okresu na tym samym wykresie, zobaczysz również, że EMA dostosowuje się do zmian cen szybciej niż SMA.