מקדם בטא מחושב על ידי משוואה מתמטית בניתוח סטטיסטי. מקדם הבטא הוא מושג שנלקח במקור ממודל תמחור נכסי הון משותף המראה את הסיכון של נכס בודד בהשוואה לשוק הכולל. תפיסה זו מודדת עד כמה הנכס המסוים משתנה ביחס לספקטרום רחב יותר. מקדם הבטא יכול להועיל בניסיון לחזות את הנטיות של מניה מסוימת ולחשב את הסיכון הכללי.
ניתוח הנתונים המדוברים. אם נכס מסוים נושא מקדם בטא 1, יש לו בערך תנודתיות כמו מדד השוק הרלוונטי, כלומר האבטחה זזה פחות ממדד השוק הכולל.
להבין מה מקדם הבטא מושווה. עבור כל נכסי ארה"ב, מקדם הבטא של מניה ספציפית מודד בדרך כלל את התנודתיות שלה ביחס למדד S&P 500. לדוגמה, אם מניה עוברת בדרך כלל חמישה אחוזים לכל שינוי של אחוז אחד ב- S&P 500, יש לה מקדם בטא של 5. זהו סיכון גבוה יותר ומשתנה יותר מהשוק בכללותו. מניה מסוימת זו עשויה להציע תשואה גדולה יותר מאלו עם בטא נמוכות יותר, אך היא מהווה סיכון גבוה בהרבה.