Analitičari dionica koriste pokretne prosjeke kako bi filtrirali buku i prepoznali trendove. Ne koriste se za predviđanje cijena - ali informacije o trendovima prikupljene su iz grafikona pokretnih prosjeka, posebno nekoliko pomični prosjeci prekriveni jedan preko drugog, mogu pomoći u prepoznavanju točaka otpora i potpore i pokrenuti odluke o kupnji ili prodavati. Dvije su vrste pokretnih prosjeka: jednostavni pomični prosjeci i eksponencijalni pomični prosjeci, pri čemu potonji brže reagiraju na promjene u trendovima.
TL; DR (predugo; Nisam pročitao)
Eksponencijalna formula pomičnog prosjeka je:
EMA = (cijena zatvaranja - EMA prethodnog dana) × konstanta izravnavanja + EMA prethodnog dana
gdje je konstanta zaglađivanja:
2 ÷ (broj vremenskih razdoblja + 1)
Kako izračunati jednostavan pokretni prosjek
Prije nego što započnete s izračunavanjem eksponencijalnih pomičnih prosjeka, morate znati izračunati jednostavan pokretni prosjek ili SMA. I SMA i EMA obično se temelje na cijenama zatvaranja dionica.
Da biste pronašli jednostavan pokretni prosjek, izračunavate matematičku sredinu. Drugim riječima, zbrojite sve cijene zatvaranja u vašem SMA, a zatim podijelite s brojem cijena zatvaranja. Na primjer, ako računate 10-dnevni SMA, prvo biste zbrojili sve cijene zatvaranja iz zadnjih 10 dana, a zatim podijelili s 10. Dakle, ako su zaključne cijene u desetodnevnom razdoblju 12, 12, 13, 13, 15, 18, 17, 18, 20, 21 i 24 dolara, SMA bi bio:
12 + 12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 = 170 \\ \ frac {170} {10} = 17
Dakle, prosječna cijena zatvaranja za to desetodnevno razdoblje iznosi 17 USD. No, da bi SMA bio koristan morate izračunati broj SMA-ova i grafički ih prikazati, a jer svaki SMA samo bavi se podacima u vrijednosti od prethodnih 10 dana, stare vrijednosti će "ispasti" iz jednadžbe dok dodajete nove podatke bodova. To je ono što omogućuje da se grafikon prosjeka "pomakne" i prilagodi promjenama cijene tijekom vremena, iako stabilizacijski učinak tih starih podataka znači da postoji razdoblje kašnjenja prije nego što se promjene cijena stvarno odraze na vašem jednostavnom pokretni prosjek.
Na primjer: Sljedeći dan vaša se dionica ponovno zatvara na 24 dolara. Ovaj put kada izračunate SMA u svoju jednadžbu dodate najnoviju podatkovnu točku, ali i "gubite" najstariju podatkovnu točku - onu prvu cijenu zatvaranja od 12 dolara. Dakle, vaš 10-dnevni jednostavni pokretni prosjek je:
12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 + 24 = 182 \\ \ frac {182} {10} = 18,2
Isti biste postupak radili svakodnevno, izračunavajući novi SMA za svaki dan koji želite da bude prikazan na vašem grafikonu.
Razdoblje zaostajanja u pomičnim prosjecima
Razdoblje kašnjenja prije nego što vaš SMA uhvati stvarne promjene cijena nije nužno loše; to je "zaostajanje" ono što izravnava varijacije u svakodnevnim cijenama. Ako pokretni prosjek raste, znate da se cijene uglavnom povećavaju, unatoč povremenim padovima. Isto tako, ako pomični prosjek počne padati, to znači da se cijene općenito smanjuju unatoč povremenim padovima.
Drugo, što je dulje vremensko razdoblje za vaš pokretni prosjek (pet dana naspram 10 dana naspram 100 dana i tako dalje), to se sporije prilagođava da odražava trenutne trendove. Dakle, ponašanje dugoročnog pomičnog prosjeka daje vam prozor u dugoročne trendove, dok kraći pomični prosjek odražava ponašanje više kratkoročnih trendova.
Formula eksponencijalnog pokretnog prosjeka
Ključna razlika između jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA) i eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA) je u tome što se u izračunu EMA-e najnoviji podaci ponderiraju kako bi imali veći utjecaj. To EMA-e brže prilagođava i odražava trendove od SMA-a. Loša strana je što EMA zahtijeva puno više podataka kako bi bila razumno točna.
Da biste izračunali EMA skupa podataka, morate učiniti tri stvari:
Imajte na umu da se na EMA može uputiti vremensko razdoblje (u ovom slučaju petodnevna EMA) ili postotna vrijednost (u ovom slučaju 33,33% EMA). Također, što je kraće vremensko razdoblje, to će se teže vagati najnoviji podaci.
EMA formula temelji se na EMA vrijednosti prethodnog dana. Budući da svoje izračune morate započeti negdje, početna vrijednost za vaš prvi EMA izračun zapravo će biti SMA. Na primjer, ako želite izračunati 100-dnevnu EMA-u za posljednju godinu praćenja određene zalihe, počet ćete s SMA-om prvih 100 podatkovnih točaka u toj godini.
To je previše brojeva da bismo ih ovdje dodali, pa umjesto toga pokažimo petodnevnu EMA skupa podataka koji je započeo prije godinu dana. Ako je prvih pet zaključnih cijena godine bilo 14, 13, 14, 12, 13 i 13 dolara, vaš SMA je:
14 + 13 + 14 + 12 + 13 = 66 \\ \ frac {66} {5} = 13.2
Dakle, SMA, koji postaje vaša početna EMA vrijednost, je 13,2.
Množitelj pondera ili konstanta zaglađivanja ono je što naglašava najnovije podatke, a njegova vrijednost ovisi o vremenskom razdoblju vaše EMA-e. Formula vaše konstante zaglađivanja je:
\ frac {2} {\ text {broj vremenskih razdoblja} + 1}
Dakle, ako izračunate petodnevnu EMA-u, taj izračun postaje:
\ frac {2} {5 + 1} = \ frac {2} {6} = 0,3333
ili, ako to izrazite kao postotak, 33,33%.
Savjeti
Na kraju, izračunajte zasebnu EMA za svaki dan između početne vrijednosti (SMA koju ste izračunali u koraku 1) i danas. To radite unosom podataka iz koraka 1 i 2 u EMA formulu:
\ text {EMA} = (\ text {cijena zatvaranja} - \ text {EMA prethodnog dana}) × \ text {konstanta zaglađivanja u decimalu} + \ text {EMA prethodnog dana}
Zapamtite, "EMA prethodnog dana" za vaš prvi izračun bit će SMA koji ste pronašli u 1. koraku, a to je 13.2. Od tada SMA je obuhvatio podatke u vrijednosti od prvih pet dana, prva vrijednost EMA koju izračunate primijenit će se na sljedeći dan, odnosno dan šest. Koristeći podatke iz 1. i 2. koraka u EMA formuli, imate:
\ početak {poravnano} \ text {EMA} & = (12 - 13,2) × 0,3333 + 13,2 \\ & = 12,80 \ kraj {poravnato}
Dakle, vrijednost EMA za šesti dan je 12,80.
Ako je vrijednost zatvaranja sedmog dana bila 11 dolara, ponovite postupak, koristeći vrijednost šestog dana od 12,80 kao novu "EMA-u prethodnog dana". Dakle, izračun za sedmi dan je sljedeći:
\ početak {poravnato} \ text {EMA} & = (11 - 12,8) × 0,3333 + 12,8 \\ & = 12,20 \ kraj {poravnato}
Dobivanje točne EMA-e
Ako se sjetite da je izvorni primjer rekao da ćete izračunati petodnevni EMA dionice za cijelu godinu podataka, to znači da morate obaviti nekoliko stotina izračuna - jer morate izračunati jedan dan u vrijeme. Očito je da je to puno brže i lakše s računalnim programom ili skriptom za razbijanje brojeva umjesto vas.
Ako stvarno želite najtočniju moguću EMA-u, trebali biste započeti svoje izračune podacima od prvog dana kada je zaliha bila dostupna. Iako je to često nepraktično, to također pojačava činjenicu da se EMA-i koriste za odražavanje i analizu trendova - pa ako ste shvatili EMA, počevši od prvog dana dionice, vidjet ćete kako se, nakon razdoblja kašnjenja, krivulja grafikona pomiče kako bi slijedila stvarnu zalihu cijenama. Ako na istom grafikonu također nacrtate SMA za isto vremensko razdoblje, također ćete primijetiti da se EMA brže prilagođava promjenama cijene nego SMA.