Bir beta katsayısı, istatistiksel analizde matematiksel bir denklemle hesaplanır. Beta katsayısı, orijinal olarak, genel piyasaya kıyasla bireysel bir varlığın riskini gösteren ortak bir sermaye varlık fiyatlandırma modelinden alınan bir kavramdır. Bu kavram, belirli bir varlığın daha geniş bir yelpazeye göre ne kadar değiştiğini ölçer. Beta katsayısı, belirli bir hisse senedinin eğilimlerini tahmin etmeye ve genel riski hesaplamaya çalışırken yardımcı olabilir.
Söz konusu verileri analiz edin. Belirli bir varlık 1 beta katsayısı taşıyorsa, ilgili piyasa kıyaslamasıyla yaklaşık olarak aynı oynaklığa sahiptir, yani güvenlik genel piyasa endeksinden daha az değişir.
Beta katsayısının neyle karşılaştırıldığını anlayın. Tüm ABD varlıkları için, belirli bir hisse senedinin beta katsayısı genellikle S&P 500 endeksine karşı oynaklığını ölçer. Örneğin, bir hisse senedi S&P 500'deki her yüzde birlik değişim için genellikle yüzde beş hareket ediyorsa, beta katsayısı 5'tir. Bu daha yüksek bir risktir ve bir bütün olarak piyasadan daha fazla değişir. Bu hisse senedi, betası düşük olanlardan daha fazla getiri sağlayabilir, ancak çok daha yüksek bir risk oluşturur.