De acid-testratio of quick ratio evalueert de kortetermijnliquiditeit van een bedrijf en wordt berekend door geldmiddelen plus kasequivalenten te delen door kortlopende verplichtingen. Een verhouding van één op één betekent dat het bedrijf zijn facturen en kortlopende schulden kan betalen met zijn contanten of activa die het snel in contanten kan omzetten.
De term "zuurtest" komt uit de 18e eeuw toen het feit dat salpeterzuur andere metalen maar niet goud oploste, werd gebruikt om goudmonsters te valideren. Bedrijven met een verhouding groter dan één op één worden als stabiel beschouwd, hoewel wat als een goede verhouding wordt beschouwd, per bedrijfstak verschilt. Een bedrijf met een verhouding van aanzienlijk minder dan één op één heeft moeite om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen en moet mogelijk activa verkopen om solvabel te blijven.
TL; DR (te lang; niet gelezen)
Bereken de zuurtestratio door de contanten en de equivalente activa van een bedrijf bij elkaar op te tellen en te delen door het bedrag van de kortlopende verplichtingen. Een verhouding groter dan één op één betekent dat een bedrijf solvabel is en aan zijn financiële verplichtingen op korte termijn kan voldoen. Een verhouding van minder dan één op één betekent dat het bedrijf in financiële moeilijkheden kan verkeren en moeite heeft om zijn rekeningen te betalen. Het kan zijn dat het een aantal activa moet verkopen of zijn leveranciers moet uitstellen om solvabel te blijven.
Zuurtestverhoudingen berekenen
Om de zuurtestratio te berekenen, worden de activa die gemakkelijk kunnen worden geliquideerd, toegevoegd aan het kassaldo van het bedrijf. Afhankelijk van de sector en de financiële gegevens van het bedrijf, kunnen dergelijke activa debiteuren en liquide investeringen omvatten. In de breedste definitie is de belangrijkste norm dat de activa binnen uiterlijk 90 dagen in contanten beschikbaar moeten zijn, maar veel berekeningen vereisen liquiditeit over een kortere tijdsperiode.
Voor de noemer van de ratio moeten de kortlopende schulden bij elkaar worden opgeteld. Deze omvatten altijd te betalen rekeningen, maar er kunnen ook kortlopende leningen, dividenden of kredietlijnen zijn. Het idee is om erachter te komen wat er op korte termijn moet worden betaald en dit te vergelijken met het snel beschikbare vermogen.
Soms hebben bedrijven toegang tot een rekening-courantkrediet dat de solvabiliteit zou verbeteren. Om met dergelijke gevallen rekening te houden, trekt de aangepaste acid-testratio de debetstand af van de verplichtingen, omdat sommige ervan kunnen worden betaald met de roodstand in plaats van met snelle activa. Het effect van de aanpassing is dat de zuurtestverhouding naar een gunstiger niveau wordt gebracht.
Hoe de zuurtestverhouding wordt gebruikt?
Loan officers en investeerders gebruiken de acid test ratio of quick ratio als een kortere weg om de levensvatbaarheid en solvabiliteit van een bedrijf te bepalen. Ze tellen bedragen uit de jaarrekening van het bedrijf bij elkaar op om te zien of het veilig is om het bedrijf geld te lenen of erin te investeren. Als de zuurtestverhouding minder dan één is, is vaak geen verdere analyse nodig en wordt er geen lening of investering gedaan.
Als een lening wordt verstrekt, heeft deze vaak voorwaarden over de bedrijfsfinanciën met behulp van de zuurtestverhouding. Er kan bijvoorbeeld een clausule zijn waarin staat dat de zuurtestverhouding gedurende de looptijd van de lening boven de 1,25 blijft. Misschien wordt daarin vermeld dat de verhouding elke 60 dagen moet worden berekend. Als de ratio onder de 1,25 komt, kan de bank de lening opvragen en terugbetaling vragen voordat de situatie verder verslechtert.
Leveranciers zullen ook vaak de zuurtestverhouding gebruiken om te bepalen of het veilig is om krediet te verlenen of dat ze aandringen op betaling bij levering. Normaal gesproken, als een bedrijf solvabel is, zou het een zuurtestverhouding van meer dan één op één moeten hebben en leveranciers kunnen goederen leveren, een factuur uitgeven en binnen 30 dagen om betaling vragen. Een zuurtestverhouding van minder dan één op één betekent dat het bedrijf er mogelijk niet binnen 30 dagen is, of dat het geen geld heeft om een betaling te doen. De zuurtestverhouding is een belangrijk hulpmiddel om snel de financiële levensvatbaarheid van een bedrijf te evalueren.