Die Acid-Test-Ratio oder Quick-Ratio bewertet die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens und wird berechnet, indem Barmittel plus Zahlungsmitteläquivalente durch kurzfristige Verbindlichkeiten dividiert werden. Ein Verhältnis von eins zu eins bedeutet, dass das Unternehmen seine Rechnungen und kurzfristigen Schulden mit seinen Barmitteln oder Vermögenswerten bezahlen kann, die es schnell in Bargeld verwandeln kann.
Der Begriff "Säuretest" stammt aus dem 18. Jahrhundert, als die Tatsache, dass Salpetersäure andere Metalle, aber kein Gold löste, zur Validierung von Goldproben verwendet wurde. Unternehmen mit einem Verhältnis von mehr als eins zu eins gelten als stabil, obwohl das, was als gutes Verhältnis gilt, je nach Branche unterschiedlich ist. Ein Unternehmen mit einem Verhältnis von deutlich weniger als eins zu eins hat Schwierigkeiten, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen und muss möglicherweise Vermögenswerte verkaufen, um zahlungsfähig zu bleiben.
TL; DR (zu lang; nicht gelesen)
Berechnen Sie die Härtetestquote, indem Sie die liquiden Mittel und die liquiden Mittel eines Unternehmens zusammenzählen und durch den Betrag der kurzfristigen Verbindlichkeiten dividieren. Ein Verhältnis von mehr als eins zu eins bedeutet, dass ein Unternehmen zahlungsfähig ist und seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann. Ein Verhältnis von weniger als eins zu eins bedeutet, dass das Unternehmen möglicherweise in finanziellen Schwierigkeiten steckt und Schwierigkeiten hat, seine Rechnungen zu bezahlen. Möglicherweise muss es einige Vermögenswerte verkaufen oder die Zahlung seiner Lieferanten verzögern, um zahlungsfähig zu bleiben.
Berechnung der Säuretestverhältnisse
Zur Berechnung der Härtetestquote werden die leicht liquidierbaren Vermögenswerte zum Kassenbestand des Unternehmens addiert. Je nach Branche und Finanzbuchhaltung des Unternehmens können solche Vermögenswerte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und liquide Anlagen umfassen. In der weitesten Definition ist der wichtigste Standard, dass die Vermögenswerte spätestens innerhalb von 90 Tagen als Barmittel verfügbar sein müssen, aber viele Berechnungen erfordern Liquidität über einen kürzeren Zeitraum.
Für den Nenner der Kennzahl sind die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu addieren. Darunter fallen immer Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, aber auch kurzfristige Kredite, Dividenden oder Kreditlinien. Die Idee ist, herauszufinden, was kurzfristig zu zahlen ist und mit dem schnell verfügbaren Vermögen zu vergleichen.
Manchmal haben Unternehmen Zugang zu einem Kontokorrentkredit, der die Solvenz verbessern würde. Um solchen Fällen Rechnung zu tragen, zieht die bereinigte Härteprüfungsquote den Überziehungskredit von den Verbindlichkeiten ab, da diese teilweise über den Überziehungskredit statt über das Schnellvermögen beglichen werden können. Die Anpassung bewirkt, dass das Säuretestverhältnis auf ein günstigeres Niveau angehoben wird.
Wie das Säuretestverhältnis verwendet wird
Kreditsachbearbeiter und Investoren verwenden die Säuretestquote oder die Schnellquote als Abkürzung, um die Rentabilität und Solvenz eines Unternehmens zu bestimmen. Sie addieren Beträge aus dem Jahresabschluss des Unternehmens, um zu sehen, ob es sicher ist, dem Unternehmen Geld zu verleihen oder darin zu investieren. Wenn das Härtetestverhältnis kleiner als eins ist, ist oft keine weitere Analyse erforderlich und es werden keine Kredite oder Investitionen getätigt.
Wenn ein Kredit vergeben wird, hat er oft Bedingungen für die Unternehmensfinanzen nach dem Härtetest. Beispielsweise kann es eine Klausel geben, die besagt, dass die Härtetestquote für die Dauer des Darlehens über 1,25 bleibt. Vielleicht wird darin festgelegt, dass das Verhältnis alle 60 Tage berechnet werden muss. Sinkt das Verhältnis unter 1,25, kann die Bank den Kredit kündigen und die Rückzahlung verlangen, bevor sich die Situation weiter verschlechtert.
Lieferanten verwenden häufig auch das Härtetestverhältnis, um festzustellen, ob eine Kreditvergabe sicher ist oder ob sie auf Zahlung bei Lieferung bestehen. Normalerweise sollte ein Unternehmen, das zahlungsfähig ist, ein Härtetestverhältnis von über eins zu eins aufweisen und Lieferanten können innerhalb von 30 Tagen Waren liefern, eine Rechnung ausstellen und eine Zahlung verlangen. Ein Härtetestverhältnis unter eins zu eins bedeutet, dass das Unternehmen möglicherweise in 30 Tagen nicht da ist oder, wenn dies der Fall ist, kein Geld mehr hat, um eine Zahlung zu leisten. Die Härtetestquote ist ein wichtiges Instrument, um die finanzielle Tragfähigkeit eines Unternehmens schnell zu bewerten.