Opfundet i begyndelsen af 1980'erne er neodymmagneter fra 2009 den stærkeste slags permanente magnet til rådighed. Deres styrke, lille størrelse og lave omkostninger har gjort adskillige fremskridt inden for personlig lyd, elektriske motorer og andre områder mulige.
Neodymmagneter er lavet af en legering kaldet NIB - neodym, jern og bor. De tilhører den sjældne jordklassemagnet, dvs. metalmagneter lavet med sjældne jordarter. Arrangementet af elektroner i sjældne jordarter giver dem mulighed for at udvikle stærke magnetfelter. Sjældne jordarter er dyre, men magnetfelterne er så stærke, at du kan gøre magneterne meget små. De mindre magneter ender med at blive billigere.
Som med andre stærkt magnetiske materialer er NIB'er skøre, så magneterne får en beskyttende belægning af et stærkere metal som nikkel eller et mere elastisk materiale, såsom plast.
I øjeblikket kommer NIB-magneter i en række styrkekarakterer, fra N24, den laveste, til N55. En magnet-klassificeret N45 har et 1,25 Tesla-felt. Dette nærmer sig den magnetiske effekt af medicinske MR'er, som kræver et specielt, metalfrit rum. MR'er har magneter, der kører omkring 3 Teslas.
Alle ferromagnetiske materialer mister deres magnetisme ved opvarmning; temperaturen hvor de mister deres magnetisme kaldes Curie Point. Neodymmagneter mister deres styrke mellem 80 grader C og 230 grader C afhængigt af karakteren. Selvom dette er højere end stuetemperatur (25 grader C), er det lavere end mange andre magnetiske materialer.
NIB-magneter muliggjorde øretelefoner. For at få et lille øretelefon til at håndtere nok strøm til at få det til at lyde godt, har magneterne i lydtransducerne brug for et stærkt magnetfelt. Mens der eksisterede øretelefoner før neodymmagneter, var de ikke egnede til high-fidelity-lytning. Øreproppernes lille størrelse og god troskab hjalp med at gøre MP3-afspillerens fænomen til en succes.
Hobbyister har vedtaget NIB-magneter til en række forskellige anvendelser. Fastgjort til en stålhylde, kan de holde knive og værktøj. De bruges til koblinger på jernbanemodeller. Elektriske motorer forbedret med NIB-magneter erstatter forbrændingsmotorer til modelfly, både og biler.
De stærkere kvaliteter af NIB-magneter har nogle farer, der er værd at vide. To af dem kan tiltrække hinanden med nok kraft til at knuse sig selv eller til at knække fingrene, hvis din hånd er i vejen. Hvis de sluges, kan to magneter klemme fordøjelseskanalen og forårsage smerte og alvorlig personskade. De stærke magnetfelter kan forstyrre pacemakere. De er også stærke nok til at slette disketter eller magnetstriben på et kreditkort. Større NIB-magneter kan ikke transporteres, da de kan forstyrre flyets navigeringskompas.